万能险的利率如何计算 月度收益不等同于收益率

在万能险产品的宣传资料上，人们可以看到诸如“上月年化利率为5.6%”这样的字眼。那么这个年化利率是什么意思呢？如果投资万能险，收益又将如何计算？

万能险的保户所缴纳的保费在扣除了初始费用之后，才进入投资账户，成为收益的计算基础。

这笔资金根据一定的利率计算收益。而这个利率正是保险公司公布的当月的年化利率除以12所得的数字。比如某万能险产品5月份的年化利率是5.6%，那么该产品5月份的月利率为0.00467(5.6%除以12)。那么5月末投资账户的价值应该为月初的账户价值乘以(1+0.00467)。

一般保险公司会每隔一个月公布一次当月的年利率，让人们了解万能险当月的投资收益情况。由于每个月公布的年化利率会有变动，所以每个月的投资收益也不同。不能将某个月份的年化利率简单地理解为一整年的收益率。

不同保险公司公布年化利率的方式不同。多数保险公司在每月初公布上月的年化利率，比如平安、太平洋安泰、友邦等。而有些保险公司公布的利率则是当月的年化利率，如安联，在5月6日公布的利率并不是4月份的利率，而是用来计算5月份账户投资收益的利率。

有些保险公司还会公布当月账户的日利率，日利率乘以当年的总天数就可以得到当月的年化利率了。比如某万能险产品今年4月份的日利率为0.00015027，那么4月的年化利率为5.5%(0.00015027乘以366)。少数保险公司既没有直接公布当月的年化利率，也没有公布当月的日利率。但公布了产品的保证利率和当月的浮动利率，那么只要将两个利率相加就可以计算出当月的年化利率了。