寿险公司的灵魂——精算师

精算师决定保险产品风格及生死， 被喻为人寿保险公司的灵魂、把握保险公司命脉的军师。

中国现有的 多位精算师中，最顶尖的几乎都在大型保险公司中担任精算责任人。理财周报记者深入了解保险公司中这一核心职业，找出最牛精算师。你会发现，他们相当程度上决定了你可能购买的保险产品的形态。

精算师的水平，能够决定产品的生死 光大永明人寿保险有限公司首席财务总监、首席精算师周俊明对理财周报记者说在整个产品开发过程中精算师处于一个主导的地位，并且承担了其中最核心的那部分工作。 由于中国市场上保险公司的规模和业务种类有限，所以一般的精算师，主要负责产品的设计与开发、费率计算、准备金和保单现金价值的计算几个方面。中央财经大学保险学院执行院长郝演苏对理财周报记者说。

平安集团副总精算师、平安人寿总精算师沈成方介绍说，产品开发需要与其他部门协作完成，如市场部、核保部、理赔部、客服部、保费部、投资等。精算师首先要参与前期讨论，分析保险公司现有产品特征，然后进行客户特征分析，还要与营销人员进行交流，再根据各方意见建立模型，完成产品设计。 精算师另一个重要工作就是必须定期对公司资产和负债进行评估，向监管部门提交报告，上市保险公司还需要公布财务报告，其中的资产负债评估内容就必须要精算师来负责审核，包括内涵价值、偿付能力、动态偿付能力等多项指标。 郝演苏对理财周报记者说：精算师的水平，能够决定产品的生死，足以影响公司的发展。

国内某寿险公司推出一款养老年金保险，产品利率高达，后来几年，央行利率一路下调，最低降到多，单这一款产品就让该公司亏损了几十亿元 如果把保险销售、售后服务等各个环节比作糖葫芦上的果子，那么精算师就是把果子串起来的那根棍子。”中国精算委员会主任委员杨智呈这样形象地总结。 精算师出身不同影响产品风格 北美或英国的精算师资格认证虽然都是西方的认证体系，但实际上却有着很大的区别。章晖告诉理财周报记者。美国的认证相对简单，参加考试者也较多除基础部分一致外，后续内容会让学员选择考核方向如寿险、财险、资产评估等。而英国体系中精算师必须通过所有这些方向的考试，需要掌握更多更全面的知识。 既然美、英的认证体系之间存在着明显区别，那么其背后的原理又有何差异呢？

这种师承对于产品设计精算师会有什么影响呢？ 属于英国精算体系的新华人寿首席精算师杨智呈告诉理财周报记者，精算师设计产品时考虑问题的方式，与其受到的教育有着密切联系。比如美国体系更加注重市场效应，而英国产品则更注重遵循对客户的公平性原则。 而英国准精算师的学习实践背景，直接影响其供职的新华人寿保险产品的特点，新华分红产品采取保额分红方式；万能产品采取双重结算；投连产品只设置一个账户。杨智呈就是这些产品创新背后的策动者之一。 以分红险为例，现在中国市场上大多数属于现金分红产品，与此相对的则是英式分红，也称为保额分红，即客户的分红所得累积在其保险合同中的保额之上。如某女士在岁购买了万元保额的这类产品，按照中档红利水平测算，她到岁时拥有的保额及其他红利将达到万元。因而这种分红型保险被通俗地称为会长大的保险。新华保险、太平洋人寿、太平人寿和恒安标准人寿保险公司近年都在主打英式分红产品。

虽然对中国的客户而言，往往更倾向于可以得到现金的美式分红方式。但实际上，两种分红方式对于保险公司的运作却有一定差异。在现金分红体系下，客户实际上在与股东分享利益，两者之间的关系存在一定的矛盾；然而根据英式分红的规定，股东只有在客户获得分红时才可能获得分红，且之间的比例是在事先确定的，公司只有把总的分红池做大，才能保证股东利益，所以股东与客户利益的一致性较高。