海外保险因廉价多人买 麻烦不断惹后悔

购买保险的时候人们多会关注保费是否便宜，回报是否更高，而对于其暗藏的风险往往容易忽视。海外保险真的是“价格便宜量又足”吗？事实并非如此。

　　已经步入中产阶层的张元一向对理财行业不屑一顾，从不炒股，也不相信保险公司。然而，最近他却和一家投资公司的业务人员打起了交道，周围人问起，才知道原来他对海外保险产生了兴趣。

　　所谓的海外保险，对于中国内地居民来说一般就是指香港的保险，像张元这样对比过香港和内地保险产品的人很容易产生对香港保险的偏爱。原因很简单，随着A股市场的低迷，国内的理财市场正面临着严峻考验，当人们的投资理财需求得不到满足时，自然会把视线转向香港或海外市场，除了买楼、买股票，买保险当然也不例外。

　　事实上，内地人士去香港买保险早已不是什么新闻。根据香港保险业监理处公布的数据显示，2012年上半年内地访客在香港的新造保单保费录得43亿港元，占香港个人业务总新造保单保费的11.4%，超过了2011年的9.0%，并且，这一比例近年来一直在增长。

　　海外保险为啥“便宜”

　　香港保险行业发展历史长，监管和法规比较完善和成熟，又有多家国际大牌保险公司，无论是产品的丰富程度还是行业的服务水平都比内地有很大优势，这些都是内地人士选择购买香港保险的原因。

　　可说到底，人们去香港买保险的根本因素还是因为香港保险的保费更便宜、回报更高。香港保险一般会比内地便宜三分之一，甚至一半。假设同样是100万元保额的寿险保障，在内地如果需要保费2万元，在香港就只需要1万～1.5万元。

　　某企业高管Tommy今年40岁，他说：“我打算每年投入5万元保费，为自己购买一份储蓄型的终身寿险，一共缴费十年。如果是购买内地某款分红型产品的话，我到88岁时保单的基本现金价值约为71.7万元，按照假定高等累积红利计算的红利部分为178.4万元，总共为250.1万元；而如果购买的是一款海外保险，那时保单的基本现金价值为72.9万元，稳积存红利和利息就有258万元，再加上特别投资回报的166.9万元，总共的保单价值可达到497.8万元，差距还是很大的。”

　　确实，海外保险看上去很美。

　　香港保险之所以“便宜”，与其保费构成有关。人寿保险的保费基本取决于保险公司的三个数据：死亡率(生命表)、费用率以及保单预定利率，与其对应的公式如下：

　　实际保费=风险保费+附加费用+储蓄保费

　　在风险保费上，内地大部分保险公司由于发展时间短，数据和经验都不足，更倾向于使用比较保守的生命表，死亡率相对较高，而境外保险公司大多使用较新的生命表，死亡率相对较低，再加上保险产品设计时多是以香港人的平均寿命为准，其本身就比内地人平均寿命要高，发病率更低，这样精算之后的风险保费就变低了。

　　至于费用率部分，境外保险公司也有很大的优势，尤其是一些跨国保险公司，由于其服务于全球客户，巨大的客户量使得产品的体量足够大，管理和服务费用的成本平摊下来也就便宜了。此外，香港的保险公司数量众多，竞争远比内地激烈，这也是各保险公司降低保费吸引客户的原因之一。

　　而保单预定利率则主要影响保单的收益。内地保监会规定保险公司的保单预定利率不可超过2.5%，保险公司的投资渠道有限，也很难将产品的收益提高，即使加上分红，也很少有产品的年化收益率能超过4%，近几年股市的低迷更是火上浇油，各家公司投连险首当其冲，分红险也不能幸免。尽管保监会已经逐步放开险资购买信托、银行理财产品的限制，但某保险公司内部人士认为，其对保险产品整体的收益影响有限。

　　相比之下，香港保险公司的投资品种就丰富多了。其投资区域遍及全球，一些无法直接参与的海外项目也有保险公司的身影，在资金管理者的专业水平和风险控制能力上，香港方面凭借其市场成熟程度等资源优势依然占优。如此一来就带来了储蓄型寿险更高的收益能力，据香港的一位寿险顾问介绍，多数产品的年化收益率都在5%以上，长期性的储蓄型保险能达到7%～10%，甚至有超过15%的投资型产品。

　　除此之外，香港的重大疾病险所包含的疾病种类一般都在50种以上，甚至有的产品超过60种，而目前内地很少有超过40种的重疾险种，像自闭症、原位癌、严重哮喘、艾滋病等内地保险产品几乎不包含的疾病种类，在香港的保险产品中也可以轻易找到。