新添幼儿家庭保障理财规划——资产分析

　　专家建议一：家庭资产配置分析

　　一、 家庭财务分析：

　　a) 收支分析。波波家庭年度收入13万，日常支出3万，其它支出2万，保险支出8千。家庭主动性收入的年度节余比例为：55.4%。家庭总体收支的安排还是比较合理的。在各项支出的分配上也基本合理。

　　b)资产分析。波波家庭目前总资产为44万1千元。沒有负债。可支配投资资产为17万7千元。其中现金和现金等价物：6000元；固定收益投资和等价物：124000元；非固定收益投资：47000元。

　　我们看到波波家庭资产配置的主要问题是固定收益投讓嵞比例不蕦嵄，太高了。与当前的经济环境、波波家庭目前所处的发展阶段以及理财目標等不相匹配。需要调整。

　　c)家庭保障分析：波波目前家庭保障支出是8000元/年。从保障的支出水平上来说大致是合理的。但保障的安排方面就有问题了。作为家庭主要经济支柱麦栋先生沒有安排任何保障，这显然是不妥当的。还有具体保险产品的选择方面也有问题，需要调整。

　　二、 理财目標分析：

　　波波提出的近期目標是安家置业，中期目標是买车，远期目標是投资房产。可以看出波波对自己家庭的未来安排是作了充分的考虑的。

　　近期波波和先生的最大目標就是买一套新房。已经成家立业并且有了下一代的波波家庭正是家庭置业的恰当时机，所以波波提出考虑购买一套新房改善居住生活环境是非常合理的也是应该的，从他们家庭经济条件上来看也是完全可以负担的。

　　波波和丈夫筹划的第二个理财目標是三五年之后买部小车。这其實是一个消费目標，这主要应该从汽车消费在当时的消费水平以及其家庭的收入水平来考虑。以波波家庭目前的收入水平以及汽车在未来的消费水平来看，三五年以后买一辆中低档的汽车对波波家庭来说完全可以负担。但也应该看到这将会使波波家庭财富的积累速度大幅降低。现在波波家庭每年有7万多的节余，但买车后的额外支出以及预期将要贷款 买房的贷款支出将会使波波家庭每年的节余所剩无几。所以如果在未来几年波波家庭的收入沒有明显增加的话，买车的计划应该慎重。需要将家庭的即期消费和长远消费做好平衡。

　　波波提出的第三个目標是在5~10年内计划投资60平方米以内的房产用于出租。这其實是一个投讓嵞目標。其本意在于尽快积累家庭资产，增加家庭被动性收入。从家庭发展阶段来说，随着家庭的成长，家庭金融资产的增加，进一步考虑房产投资是完全合理正确的思路。沒有什么不可以。但在具体操作中需要对当时家庭资产的结构、当时宏观经济环境以及具体房产市场的状况做综合分析后才可以做出合理的判断。

　　三、 家庭财务安排建议：

　　a)现在就可以作好家庭置业安排：波波提出的近期理财目標是买一套新房。这是不错的考虑，可以在近期就做好安排。以波波这样家庭财务状况的三口之家，可以考虑购买100平方米左右、总价在50万左右的房子。利用8成住房按揭贷款。贷款期限可以长一些，如20-30年。其公积金账户中的资金也应当充分利用。新房的装修不应过于铺张，以實用舒适为主。为置业所需资金应当首先动用目前的固定收益部分（存款和债券型基金），以及在安家过程中每个月的节余资金，这些大致也够了。實在不够再考虑动用股票型基金中的资金。

　　b)安排好家庭保障：波波先生的保障需要加强。可以主要安排一些意外和定期寿险。保障额度应该达到50万以上。

　　c)现有投资资产和今后资金节余的安排。为了安家，波波家庭目前的17万7千元的可支配金融资产，估计将会所剩不多，但为家庭资产流动性考虑至少要保留2万元左右的资金以备不时之需。剩下来的资金以及今后每月的节余资金的安排原则是：首先安排1万活期存款，再安排1-2万货币市场基金。这2-3万元是家庭的应急金。这些都安排好了以后其余的资金主要就应当购买股票型开放式基金。

　　本刊特约理财顾问 徐建明