分红保险的分红 到底从何而来

问：在理财型险种中，万能险、投连险及分红险是三大支柱，但2011年以来，万能险结算利率一直在低位徘徊。与此同时，2011年股市低迷导致投连险收益不佳。因此，分红险成为各大保险公司力推险种。那么，分红险的分红又从何而来呢？

答：分红险具备较高的保险保障，与投连、万能等其他新型产品相比，分红险的保障性是在产品设计时就确定的，比较适合目前国内的消费者需求。

但是，分红险不一定有分红，这是投资者应该明确的观点。作为一种兼具保障和投资功能的保险产品，分红险红利主要来源于死差、费差和投资带来的利差。由于费差取决于一家公司的经营管理水平，因此应尽量选择实力强的公司投保，而不是所谓保费便宜的公司。这部分的损耗越少，差额就越大，分红就相应的增加。死差主要取决于事故的发生率，实际事故发生越少，这部分差额就越大，当然这和保险公司核保时是否严格负责也有很大关系。因此在购买保险时，如果保险公司要求体检、审核，并不是坏事，反而能反映公司认真负责。利差则是红利来源的主要方面，即大部分红利来源于投资收益，而投资收益的多少取决于保险公司资金运用能力的强弱。每个会计年度结束后，保险公司会将分红险账户可分配盈余的70%分配给客户。但如果没有盈余，客户也就没有红利可分。

另外，分红方式的不同，会影响分红险最终收益。目前，分红保险的分红方式有美式分红(现金分红)和英式分红(增额分红)。一般增额分红方式较稳定，保险公司更可以将客户资金做长期投资规划，而现金分红方式由于要应对客户提取现金，就要有相应的准备金，造成很多现金无法进行长期投资。这样看来，增额分红相对于现金分红更有投资优势。但是考虑到资金的时间价值，投资者应各取所需。