分红险是规避通胀不错的选择

08年以来逐渐红火的分红险，今年成为不少保险公司主打的险种。记者了解到，今年年初各保险公司推出的新险种中，分红险占据大半江山。业内人士认为，在今年通胀预期的情况下，购买分红险避开通胀风险是不错的选择。不过，由于分红险对资金的流动限制较大，对于善于调动资金的投资者而言，应当防范流动性风险。

分红险销售实现新年开门红

据了解，由于去年分红保险在市场上表现抢眼，不少保险公司在今年把它作为推荐主打产品。打开太平洋保险企业网站，可以看到产品推介内容中，列举了15款最新的险种，其中分红险7席，几乎占据了半壁江山；而新华人寿推荐的热销产品中，几乎全部是分红险。

据中国平安保险珠海分公司副总经理李灵泉介绍，分红险可以在提供保障的前提下，对资金进行再投资，同时把获得利润大部分返还给投资者，既能保证资金的安全，也可以抵御银行利率变化和通胀风险。这些优势正吸引越来越多投资者的关注。

“截至上周五(1月9日)，平安分红险全国销售额已经达到60亿元”，李灵泉告诉记者，平安保险分红险业务在短短的5个工作日内取得的业绩，相当一家中型保险公司全年的销售额，超过平安公司2004年全年分红险销售额，同比为历史新高。

李灵泉表示，平安分红险的投资回报率在同行中比较高，约为4.5%，比1年定期存款利率高1倍。

一保险业内人士则表示，“分红”是一个带有喜庆气息的词，各大保险公司也希望通过推出这个险种，率先打开一个新局面。

通胀预期下回报率或更高

据了解，投连险、万能险、分红险称为理财险“三朵金花”。在股市行情走好的时候，投连险可获得较高的回报率较高，但其投资风险较大，甚至有亏本的可能。2008年金融海啸以来，不少投资者为了避开投资风险，纷纷把目光投向了具有稳健回报的分红险。

由于近两年世界各国出台多种措施刺激经济，市场上资金流动性较大，不少专家认为，2010年通胀上行比下行的预期要高。

“通胀预期下，分红险投资回报率也会提高”，针对部分投资者的疑虑，平安保险珠海分公司副总经理李灵泉表示，2009年在通胀预期下，分红险的表现反而更加突出。2010年分红险能够实现开门红，也一定程度反映了人们对未来通胀的预期。

建设银行珠海分行财富管理中心黄宇光经理认为，分红险资金比较注重投资安全性，一般会和利率挂钩。在通胀预期下，如果央行上调存款利率，分红险的投资回报率会跟着提高，这也是分红险能够避开利率调整风险的原因。

分红险防资金流动性风险

据了解，尽管分红险有着稳定的投资回报，但其对资金流动性限制较大。一般分红险都有三年以上的交费期限，如果投资者在交费期限内要求把钱取出，则要按照合同规定缴纳赔偿金，这个赔偿金额大约与三年的投资回报相当。

“投资分红险应注意避免资金流动性风险”，建设银行珠海分行财富管理中心黄宇光表示，分红险理财产品追求的是长期稳定回报，相当于在一段时间内把钱套住了。对于善于调动资金的人，可选择回报率更高的投资方式。相反，如果是持有较多资金但不善于利用，则可考虑选择分红险。比如某人买彩票中了500万，有可能会先挥霍一段时间。这种情况下，还不如直接购买保险理财产品，暂且把自己“套住”，以免一时头脑发热把钱花光了。

“资金量较大的投资者，也可用一部分资金购买分红险，以分散投资风险”，农业银行珠海分行理财师杨荣华表示，理财产品选择是非常个性化的，主要是根据投资者的意愿来确定。即使是年轻人，如果不愿意承担高风险，并且收入比较稳定，也可以选择分红险。

■理财警钟

不规划留学资金风险大

近年来国内有一些留学生因留学期间“打黑工”而被遣返回国，无法完成顺利学业。原因之一，是有的家庭在孩子留学期间收入下滑，无法给孩子按时提供充足的生活费用。珠海英邦留学副总经理张刚表示，在申请留学时，大部分国家都要求提供保证金证明，以确认学生家庭有足够的经费让孩子完成学业。不过通过申请后，这笔保证金随时可能被动用。但为了孩子能在国外安心顺利完成学业，提前做好教育经费规划非常重要，对于经营风险较高、收入不稳定的家庭，或者用预期收入支持孩子留学的工薪家庭更是如此。