炒股勿忘买保险

正所谓天上不会掉馅饼，地上没有免费的午餐。在所有的金融工具中，收益与风险总是成正比的。高风险高收益，低风险低收益，这已经是一种规律。在所有投资理财品种中，若按风险高低分，股票和保险正好成为两极。股票及其衍生产品风险最高，保险风险最低。但对于投资者而言，高安全我所欲也，高收益亦我所欲也，简单抛弃一方，完全追求另一方，就不是一种明智的理财思路。最好能在这两者之间找到一个合适自己的“黄金比例”。

到底留出多少比例的资金分别去追求高收益和高安全，才算合适？这当然主要还是看投资者个人和家庭对于投资风险的承受能力。一般来说，年龄越高，收入越低，对风险的承受能力越低；反之，年龄越轻，收入越高者，对风险的承受能力也较高些。不同的投资者可以根据自己的风险偏好和风险承受能力不同，进行恰当的匹配比例。

归结到一句话，就是炒股赚钱的同时，可别忘了安排好保险保障。保险虽然会占用你一小部分的资金，但却可以让你在积极的股票投资策略中免去后顾之忧，让你的家庭得到保障。

尤其是股市叠创新高之后，大盘和个股宽幅震荡的可能性越来越大，此时此刻如果身后有一张合适的保单支持着，也算投资有道了。

保单借款可助筹资

当然，如果有股市投资经验，又自认为看准了市场发展的趋势，非常想多投入一些资金来获取市场的高收益，那么即使不退保也同样可以达到筹资的目的，例如保单质押贷款就是一种不错的融资手段。

对于购买了带有储蓄性质保险的投保者来说，就好比在保险公司开了一个长期账户，投保者中途急着用钱，完全可以向保险公司提出申请，要求保险公司将这笔钱提前支取。只不过，由于投保者需要提前支取，必然要支付一定的利息损失给保险公司。

保单借款最大的优势就在于它不需要任何收入、财务或担保证明，因为具有现金价值的这份保单本身就是经过保险公司审核的，这笔钱本来就是客户自己的。保单借款的还款时间和额度的选择由客户根据自身情况随时决定，非常灵活。另外，借款利息都是计算到天的，客户可以避免不必要的利息损失。

因此，手头有长期保单的投资者完全可以通过保险公司提供的“保单借款”服务，“盘活”已经缴纳的保险费。虽然需要承担一定的利息成本，但毕竟能解决短暂的资金需求之急，又可以保持保单的有效性。

保单借款很简单，投保人只要带齐本人身份证原件、保单正本到公司保单服务中心柜台，亲自填写同意贷款协议书就可以了。目前，大部分公司对于五万元以下的保单贷款，客户办完手续，马上就可以领到现金。五万元以上的借款，转账时间为1～2天。

牛市下投保策略保障为主

还要提醒一点，目前股票市场节节高，银行储蓄利率也节节高，长期储蓄类保险产品的预定利率却始终未能在2.5%这个“紧箍咒”下有所突破，此时积极投保传统的、纯保障型的产品显然更加合适。

毕竟保障功能才是保险最本质的特征，也是保险有别于其他金融工具的最大独特性所在，无论投资市场风云如何变幻，广大消费者对于保障的需求都是客观存在的。特别是股市投资利好引发股民的投资聚集效应，股市风险逐日加大时，保障类保险产品的稳定性就更显得可贵。

在牛市大环境下，对于广大消费者而言，保障类的定期寿险、意外险、健康医疗险等险种，该怎么买就怎么买。而且，这些保障类保险基本不会受到银行加息带来的利率风险影响，所以不必等到保险的预定利率也随着银行利率上调后再买。风险不等人，风险真正来临时，如果没有保险撑腰，经济损失将是巨大的。股市热闹异常，该买的保险还得买，该留的保险还得留着压箱底！及所得税抵扣而更小。2007年中国人寿、太保和平安在四川的市场分额分别为38.6%、11%和10.7%,不过估计灾发区域人寿的份额可能达到50%甚至更高，预计平安和太保的赔付在人寿的1/3到1/4。

巨灾赔付应该被视为一次性影响，并不影响保险公司的长期盈利能力，对企业价值影响也较小。地震巨灾具有偶发性，尽管导致当年赔付巨增，引起利润波动，但是，灾后保险需求会大增，保险公司未来的保费收入可能更有保障。此外，国际上通常在巨灾过后，保险公司都会提高费率建立更为充足的偿付能力，这将提升企业盈利能力。

部分财产保险很难得到赔付，将导致对于巨灾保险制度的反思。由于国内地震保险除外，导致一些财产损失得不到赔付，这将导致政府、保险公司和监管机构反思中国巨灾保险缺失的问题。我们认为中国巨灾保险缺失影响了财产保险的发展，如果今后推出巨灾保险制度，对产保将有促进。

结合损失和市值对比，各家保险公司都在近期出现了过度反应。预计中国人寿、中国平安和中国太保的最大赔付支出分别约为10亿、7亿和6亿元，结合赔付水平和市值，我们认为地震灾害引起的损失程度排序是中国太保、中国平安和中国人寿。如果仅仅看成一次性事件影响，本次地震灾害的赔付对于企业价值影响几乎可以忽略，即便看其对于损益的影响，市场也已出现过度反应。