五口人只有一人高收入，这样的家庭该怎样理财

【理财师个人简介】

　　民生银行成都神仙树支行理财经理，西南财经大学金融学硕士，获得国际金融理财师(CFP)、证券、基金、保险、黄金、期货等多项从业资格。2010年成都金融理财节获“成都市十大金牌理财师”。

　　【案例情况】

　　潘先生，个人年收入平均15万元左右，妻子月薪1500元左右，家里还有两个老人和一个9岁的小孩。除去生活成本后，家庭年可支配资金有10万元左右。目前有一套自住的房子(无房贷)与现金30万元(其中外借20万元)。潘先生目前的投资状况是，1只基金定投，每月300元左右，有基本社会保险，商业保险全家4份，其中潘先生3份，保额8万的分红保险、保额5万的康宁终身险、还有一份保额5万的商业保险，期限均为10年，小孩1份教育投资。这四份保险每年总共缴费2万元左右。

　　【案例分析】

　　潘先生目前正处于事业上升期，且家庭必需品基本齐备，暂无发生大笔支出的可能性，因此正好是积累财富的最佳阶段。但潘先生目前投资资产偏少，应逐步将现金资产按照自己的风险偏好进行配置，以实现子女教育、养老金准备等未来可能发生的大笔支出。另外潘先生已经有意识地在商业保险方面有所配置，但覆盖并不完全，仍然需要进一步完善。外借资金也应充分考虑借款成本以及性质，进行妥善安排。

　　【具体方案】

　　综合分析潘先生情况，李乐做出了以下的建议：

　　1、流动性安排

　　潘先生家庭月支出为4000元，按照保留三到六个月支出的紧急预备金的原则，潘先生应该在总资产中分出2万元，主要以活期、货币市场基金等方式进行安排，保障家庭的正常生活开支。如果条件符合，还可以向银行申办一张额度较高的信用卡，以便更好地进行短期资金调剂。

　　2、子女教育金准备

　　目前资本市场估值仍处于相对较低的位置，建议10万元资金以投资基金为主，其中股票型基金5万，混合型基金3万，债券型基金2万，以三年为一个投资周期，期间不建议进行频繁的进出操作，除非资本市场或者基金管理公司本身发生重大变动，在尽量减少基金申购赎回手续费的同时，获取一个较高的收益，此部分收益率预计为10%，此部分资金可用作子女大学教育基金的准备，10年后预计此部分资金可达到26万元，加上目前的通胀因素对资金增值的抵消作用，在不考虑出国留学的情况下，基本可以应付子女高等教育费用支出。

　　3、养老金准备

　　综合潘先生一家的收支情况来看，仅仅依靠社保，会造成退休后的养老金替代率偏低，应充分利用目前每月结余较多的特点，提前做好养老金规划。

　　建议每月基金定投从300元增加为3000元，在定投的基金挑选方面，尽量选取后端收费的指数型基金，因为定投周期较长，一般都会超过五年，采用后端收费模式的基金，可以最大程度节省手续费用。另外目前指数基金种类较多，包括代表商品指数的ETF、代表大盘蓝筹的上证50、代表中小盘的中证500以及各种海外市场指数基金，足够帮投资者在各种维度上进行风险分散，并分享各个市场的成长机会。同时指数基金属于被动管理型基金，在长期来看也可避免主动管理型基金频繁更换基金管理人对投资者长期投资的不利影响。以20年为准备周期，定投收益率假设为8%，基本可以保证潘先生在退休后仍然保持目前的生活水平。

　　4、保险规划

　　按照保险的双十原则，潘先生目前的保费支出，基本上处于合理水平，但鉴于潘先生是家庭的主要收入来源，其寿险金额显得较为不足。为了在最为不利的情况下覆盖家庭的财务风险，建议将潘先生的寿险保障金额加大为150万，险种方面重点考虑增加定期寿险的配置，以每年较小的费用支出来保障整个家庭不因为意外风险的冲击。

　　5、其他安排

　　潘先生其他闲置资金积累到一定程度之后，可以考虑购买银行的信托理财产品，目前各家银行的理财产品门槛在5万以上，收益率均高于同期存款利率。在实现一到两年短期理财刚性理财目标时，可充分利用此类工具。另外，全球商品市场也处于一个持续上升通道的情况，建议有小笔闲置基金，可以适当对黄金、白银等贵金属品种进行投资。