什么是万能险

万能险并非银行储蓄

由于具有1.75%-2.5%的保底收益，不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。与银行储蓄不同的是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

例如，某款银行销售的趸缴万能险产品，5万元及以下初始费用为10%，年化收益率为5%，月利率为0.42%，选择一次缴费5万元，则一年后的收益为47321元,即首年投资处于亏状态。如果将50000元存入银行定期，则一年下来的投资收益为50000×（1+4.14%）=52070元，二者相差4749元。

因此，有关保险专家指出，由于需要扣除相应的费用，万能险投资前两年的收益并不能保证，如果选择期缴，前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例会逐渐降低。此外，万能险账户复利计息，每月结算的利息进入账户参与投资，因此通过利滚利，中长期持有收益更佳。

万能险风险不小

首先，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但作为投资型保险，其基本保障部分主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖，因此，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择万能险等投资型保险。

其次，长期投资的理念，决定短期投资者不适合购买，如果中途出现退保，可能连本金都无法保证。

最后，对于没有持续收入的人来说，如果选择期缴，一旦由于资金不能提供持续的保费支出，投资有可能会因此中断。

此外，万能险的保底收益是固定的，但浮动利率并不固定，万能险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，相对于投连险来说，与股市关联性较低，但任何投资都存在风险，尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。

灵活缴费不受约束

与传统寿险相同，万能险也能够提供死亡保障，保障费用一般与消费型险种相同，采用自然费率，从万能账户中按月扣除。与传统寿险不同的是，万能险保费的缴纳方式甚至金额都更加灵活。

投保一般的终身寿险，保户缴费期内要在固定时间缴纳保费，逾期两个月保单就中止；两年内不办复效，补缴保费，保单就永久失效；如果保额不变，每次要交的保费数额也就比较固定，不能随着自己的经济情况调节，很不灵活。

而万能险缴费则相当灵活。不但不限定每年缴费时间，缴费金额也可灵活安排。保户在缴纳一定量的首期保费后，一般可以按自己的实际情况，灵活缴纳保费。只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，保户就可以不再缴费，保单继续有效。

也就是说，万能险允许保户在资金充裕时，多存入保费，而在资金紧张时，可以少缴或暂时不缴保费，甚至还可从个人账户中提取现金。这对于收入不是很稳定的投保人来说，可以更好地支配资金。

指标一：

期缴保费或有最低限额

缴费灵活是万能险的一大优势，不过，随着目前万能险产品市场的扩容，在缴费的灵活性上，不同的万能险产品还是有一些差异，保户在选择万能险时不妨多加留意。

首先，目前市面上多数的万能险产品，在保费缴纳方面如上所述，随时可缴、缴纳金额无限制。如合众财富人生终身寿险（万能型）A款规定，自第二个保单年度起，若保户暂时无法支付期交保险费，可缓交期交保险费，只要您当时的个人账户价值足以支付风险保险费，便可以继续享有保险保障。

不过，有的万能险产品已对缴费时间和金额设定了些许的约束。如新华人寿至尊双利终身寿险（万能型）产品规定，保户前5年必须缴费，期缴保费（定期）不得低于6000元。而自第6年起，保户则可缓缴保费，保单继续有效。中英人寿财智人生终身寿险（万能型）B款规定期缴保险费最低2500元，最高50000元。

通常，前一种缴费完全灵活的万能险更便于有一定理财知识、或财务目标比较明确的保户更加自主地理财。

不过，过度的自由的财务实际上却可能导致最终财务上的不自由。从保险公司的反馈来看，目前，万能险保户往往容易误用万能险的灵活性：只交首期保费以至于投资基数太少，无法获得理想的投资收益；缴费达不到约定期限使万能险账户积累不充分，失去了保险强制储蓄的意义；或投保前期就大量领取保单账户价值，账户价值未经充分增值就损失惨重，难以应付未来的需求。

因此，对于理财能力有限的普通市民来说，有一定持续缴费期限约束的万能险，更有利于账户价值的持续积累。

指标二：

持续奖励比例差异明显

此外，为鼓励保户长期投资，近两年来问世的不少万能险产品都会对保户持续缴纳保费给予一定的“持续缴费奖励”，在具体的奖励方式和奖励比例上，目前，市面上的产品差异明显，保户应格外关注。

一应关注奖励方式上的差异。据了解，目前，有持续缴费奖励的万能险一般规定，保户投保前三年内，每年均按规定支付期交保费，则第四年起，支付期交保险费时就可获得额外分配的2％的当期期交保费作为持续交费特别奖励，如合众财富人生终身寿险（万能型）A款、平安智盈人生终身寿险（万能型）。

而也有一些产品在第五个年度就有10％的奖金比例，近乎于从第一年开始就每年享受2％的持续缴费奖励。如新华人寿至尊双利终身寿险（万能型）规定，按期缴费满5年，可一次性享受期缴保费10％的奖金，之后每缴一次，都可享受当次所缴保费2％的奖金。

二应关注奖励基数上的差异。目前，多数有持续缴费奖励的万能险都只是以期缴保费为基数进行奖励，而已有新问世的万能险对追加保费也有缴费奖励。如新华人寿至尊双利终身寿险（万能型）从第六年起每笔保费无论期缴或追加都可享受2％的奖励。