分红两全险：保底收益比储蓄低

这个保险产品的收益比银行存款还要高。除了满期可获保底收益外，每年还有分红。”在银行网点，此类说辞不绝于耳。加息后，一些有储蓄功能的保险产品在银行柜台大行其道。一项针对北京、天津、上海、广州等四个城市的调查显示，自从2004年10月央行宣布加息后，有64%的受访者希望通过稳健、专业的新型理财方式规避升息带来的风险。 

保底收益较储蓄低 

“返本金/保险保障+保底收益+分红”，分红型两全保险的卖点在于其在获得利息外还能分享保险公司的经营成果，且不扣利息税，此外，附带一定的保险功能。 

但是，记者发现，与银行储蓄存款比较，分红型两全保险的保底收益相对较低。如期限较短的5年期，据了解，目前此类保险的保底收益率多在1%~2%之间，而银行5年期定期存款的税后利率为2.88%。 

如表中A产品，该产品保险保障期间为5年。假如林先生购买了1万元的该产品，5年后，林先生可以获得10750元的满期保险金。即5年内，林先生获得了750元的保底收益。而1万元在银行存5年的定期，林先生实得利息为1440元，两者之间的差额高达690元。 

不过，与储蓄相比，由于有分红，分红型两全险收益可以“水涨船高”，更为灵活。 

分红率达1.7%收益才相当 

若不考虑保险保障，据测算，该产品每年的分红率超过1.7%，则能够“冲抵”两者收益方面的差额。据了解，保险公司的红利每年不同，主要取决于保险公司的死亡赔付情况、营业费用的高低等。 

从理财的角度讲，分红型两全保险并不具明显优势，其真正的卖点应在于所具备的保障功能。因此保户在购买此类保险时，除了注保底收益的细微差别外，更重要的是关注不同产品在保险保障方面的差异。 

应重点关注保障方面的差异 

如表中所示，A产品与B产品相比，保障范围更广，不仅对疾病和意外身故进行赔付，还覆盖了对疾病和意外全残方面的赔付。而B产品的身故赔付额度则比较高，对所有的意外身故都给付等同于3倍保险金额的身故保险金，而A产品仅对公共交通意外导致的身故和全残给予3倍给付，其他意外事故给付为保险金额的2倍。 

另外，由于银行代销的分红型两全保险的保额通常比较小,且不能附加附加险，保户应通过组合其他高保障保险产品和一定的医疗附加险达到既储蓄又保障的目的。 

据了解，目前，已有保险公司推出了涵盖意外医疗给付等保障功能的银行保险理财计划。该计划的主计划的保障范围与B产品相似，但其附加计划却可以提供一年期的意外医疗保障，每100元保费可报销最高5000元的意外医疗费用。