投连险是基金中的基金

从股市走牛开始，投连险也逐渐翻了身。投连险是指包含保险保障功能并且保单的账户价值至少与一个投资账户相连结的人身保险产品。也就是说，缴纳给保险公司的钱，一部分用于传统保险保费，另一部分则归到至少一个投资账户中，获得投资收益。目前，市场上的投连险通常包含给付身故保险责任，并可以附加重疾险、意外险或医疗险。相比传统保险产品，这部分保障的保费通常会低一些。

投连险的投资原理是，通过不同账户进行不同比例投资配置。如果说基金购买的是一篮子股票或债券，那投连险所购买的就是一篮子基金或债券，通常也被称为“基金中的基金”。

一般一款投连险产品通常包括几种可自由转换的投资账户，比如信诚人寿的投连产品包括现金增利、优选全债、稳健配置、平衡增长、策略成长、积极成长、成长先锋七个账户。这些账户随着投资风险高低而区分，如果股市不佳，可以调低购买基金比例，甚至完全投入债市或银行存款。

同时，投连险的投资账户与保障额度之间还可以进行调整，如果保障额度高了，投资账户的现金价值就减少了。比如，20多岁单身时购买了保障额度为10万元的投连险，30岁可以考虑把保障调高到20万元；50多岁可以把保障调低到5万元，投资部分相应增加；而60岁退休就可以从账户中提取现金作为养老金。

需要提醒的是，购买投连险并不是一劳永逸的事情。保险公司可以帮助投保人选择购买什么样的基金，或者哪些债券，但前提是你在哪个账户“篮子”中指定了投资金额。购买投连险后，消费者应定期关注市场走势，在激进和保守型账户间转换，规避风险和获取更多收益。

■ 专家支招

本期出镜：信诚人寿北京分公司总经理 方志男

问：购买时要注意哪些问题？

答：投连险本质上讲是带有投资性质的保险，消费者在购买投连险时切忌把它误认为是纯投资收益的金融产品。购买投连险的出发点应该是投连险所提供的保障功能，满足了保障需求后再去考虑投连险可能带来的投资收益。需要强调的是，由于初期投资成本较高，投连险一般是十年以上的长期投资，消费者购买前要有耐心和经济实力来做长线投资。

问：如何选择合适的投连险产品？

答：一般需要考虑各家公司所收取的费用和投资团队的实力两因素。各家产品的主要收费方式包括前端、后端和差价收费。要注意的是后端收费并不一定优于前端收费，比如，投入10万元，开始收费4％，但如果后来这笔钱涨到了20万，后端所收取的费用可能就要远远高于前端收费。其他还包括是否账户转换收取费用，账户管理费多少等等，所以在比较收费多少时，消费者应该全面考虑产品的收费标准。此外，要选择财务状况好、投资实力雄厚的保险公司。