金融资产再配置　详细解读国十条后中国保险路径

中国保险业迎来了历史上最好的发展时期。
6月26日，《国务院关于保险业改革发展的若干意见》(下称“国十条”)发布。作为与银行、证券齐头并进的保险，终于获得了同等高规格的政策扶持。
6月29日，本报专访了保监会政策研究室副主任周道许，详细解读“国十条”后保险业的发展路径。
《经济观察报》：据了解，“国十条”是在保监会积极推动下出台的，保监会具体的努力过程是怎样的？
周道许：当前保险业处于十分关键的发展时期：一是保险业在服务经济社会发展方面发挥了积极作用，而且还有很大的空间，但是社会了解不多。从养老保险看，我国人均长期寿险保单持有量仅为0.1件，远低于发达国家1.5件以上的水平。从健康保险看，全国医疗费用由商业健康保险承担的比例不到2%，而许多发达国家这一比例超过50%。从财产保险看，我国家庭财产保险投保率仅为5%左右，公众责任保险的投保率不到10%。
二是保险业发展很快，但是发展潜力还没有完全释放出来。我国GDP世界排名第4位，但保费收入排名仅第11位。
三是保险业发展环境逐步改善，但是还需要进一步优化。保险业的发展既要靠自身的努力，也迫切需要政策支持和政府推动，特别是需要中央政府的支持。
在这样的背景下，中国保监会作出开展“三个一”工作的决策：向国务院常务会议作一次保险工作汇报，以国务院名义下发一个加快保险业改革发展的指导意见，召开一次保险工作座谈会。
今年2月，吴定富主席向国务院领导汇报了保险业的发展情况以及开展“三个一”工作的基本思路，获得同意。6月15日，《若干意见》正式发布。
《经济观察报》：“国十条”的核心思想是促进保险业的发展，保险未来的地位和作用将发生怎样的变化？
周道许：《若干意见》提出了保险业改革发展的总体目标是，建设一个市场体系完善、服务领域广泛、经营诚信规范、偿付能力充足、综合竞争力较强，发展速度、质量和效益相统一的现代保险业。
按照这个思路，保险业在金融行业中地位和作用将会进一步提高。
保险可以推动消费、投资和出口也就是现代经济发展的“三驾马车”。保险能够刺激消费，进一步扩大内需；可以拉动投资，为经济建设提供大量资金来源；能够为出口贸易和境外投资提供收汇保障，由此促进出口。
此外保险的发展可以为完善金融体制、均衡金融资源配置、提高金融体系运行效率、降低金融风险等起到作用。
《经济观察报》：在金融一体化的形势下，保险在金融资产的重新配置中将起到怎样的作用？
周道许：我国金融体系发展不平衡，银行业在资产规模、资本实力、人才队伍和网点数量等许多方面都占据主导地位。银行主要依靠吸纳中短期存款支持长期贷款，资产负债期限不匹配的现象比较突出。保险业发展积累的主要是长期资金，加快保险业发展，有助于形成多层次、多支柱的现代金融体系，促进货币、资本和保险市场协调发展。
近年来，保险业在参与金融体系建设方面发挥的作用越来越大。到2005年底，保险公司持有国债3588亿元，金融债1785亿元，企业债1208亿元，证券投资基金1099亿元，保险公司已经成为促进资本市场稳定发展的重要机构投资者。
《经济观察报》：保险业和证券、银行将可以实现怎样的深层次合作？
周道许：《若干意见》打开了保险综合经营的政策窗口，一是支持保险公司通过重组、并购等方式发展成为保险集团公司；二是支持保险资金参股商业银行；三是研究并逐步实施对保险控股(集团)公司进行并表监管，形成了保险综合经营上的“两支持、一研究”机制。
《经济观察报》：随着保险企业向金融控股集团的发展，保险监管将发生怎样的调整？
周道许：随着保险企业向金融控股集团的发展，保险监管将更趋复杂，金融风险跨行业传递的可能性也不断增加。《若干意见》对金融控股集团的发展趋势作出了前瞻性思考，明确提出要研究并逐步实施对保险控股(集团)公司进行并表监管，不断探索适应新形势需要的监管模式。同时，健全保险与其他金融行业之间的监管协调合作机制，防范金融风险跨行业传递。
《经济观察报》：“国十条”对保险业做出了“社会保障体系的重要组成部分”的论断，这将为保险业带来哪些变化？
周道许：“商业保险是社会保障体系重要组成部分”的论断可以解决长期以来制约保险业发展的思想认识问题，给商业保险的发展带来长足支持。近年来许多市场经济国家的社会保障体系经历了一系列的制度变革，主要趋势就是从政府统包的单一的社会保障，转变到多层次、多支柱的社会保障，转变到借助商业保险等社会力量积极参与的市场机制。
随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，商业保险在社会保障体系中的比重也将越来越大，位置和作用也越来越重要。特别是在目前我国社会保障体系建设时间不长、国家财力有限的情况下，大力发展商业保险可以有效减轻财政负担，缓解政府压力，尽快提高社会保障的覆盖面和保障水平。