如何区分投资型和保障型保险产品

平安人寿董事长兼总经理李源祥最近接受媒体采访称他对保险业内对保障型、投资型险种的简单划分持有不同意见。他认为，投连、万能和分红都只是产品形态，关键要看能否给予客户保障、是否是属于长期期缴的业务。

监管层对保险中介的整顿，李源祥称，经纪公司由于正在初始发展阶段，需要加强专业化。银保代理主要是整顿手续费，平安人寿正是银保整顿的受益者之一。

平安为什么没和经纪公司合作？

李源祥：首先，中国保险中介市场发展处在初级阶段，国内保险经纪公司的发展模式和国外并不相同。海外经纪模式是依据客户需要最合适他的产品，经纪公司进而在几家保险产品中推荐出最好的，这种模式才是专业中介存在的意义。不过，目前中国客户还没有主动找经纪公司咨询购买保险的习惯，所以很多经纪公司的业务模式跟寿险公司的是一样，不同的是它挂了经纪公司的头衔。

再则，很多经代公司也是在市场上招聘业务员、代理员，那我会想，经纪公司管理代理人的能力比一般寿险公司代理人强吗？基于多种考虑，我们更倾向用自己的代理人队伍。当然，如果哪一天经纪公司可以演变成像海外的经营模式，我们会积极与他们合作。

中国保险协会最近正在调研，希望形成全国性的《银保自律公约》，规范中介市场。你如何看？

李源祥：《自律公约》从去年就已经在部分地区出现，主要是规范手续费比例。这是整个行业的事情，需要整个行业共同探讨，制定出切实可行的条款。

从引导市场公平竞争来看，公约是好事。比如过去不少新的竞争主体碍于业务压力，就提高银保渠道手续费，由此演化成恶性竞争，甚至出现只顾销售量而牺牲利润的极端情况。形成《自律公约》就必须从行业价值出发，把手续费维持在合理水平。什么才是合理呢？就是获得“三赢”，保险公司有利润，银行有中间业务收入，客户有合理回报。

现在保监会鼓励保险要回归到保障功能，这种回归对中国保险市场发展有何影响？

李源祥：我不认为回归会对保险行业未来成长空间有什么限制。首先，寿险公司的核心业务是中长期保险和储蓄，回归保障型就是回归核心业务，这当然是正确的。第二，中国保险渗透率还非常低，很多人对子女教育、对未来的退休保障等方面的准备，做得还远远不够，这个成长空间还是非常大的。

平安80%以上保费是中长期保险和储蓄业务，我们也一直坚持这样做。整个行业回到核心业务，短期会有一些调整，坚持下去未来增长潜力还是非常大的。

另外，从险种来说，不能简单区分投资型和保障型。比如说万能险、投连险就是投资型，其实是一个误区。投连、万能和分红都只是产品形态，是不同的产品结构，假如把万能险、投连险设计成保障型的万能险、保障型的投连险，它就可以成为保障型产品。关键要看能否给予客户保障、是否是属于长期期缴的业务。