新版投连险“初始费用”帐户转换变动大

新一代投连险产品，最明显的变化是费用更加明确，且比之前有所降低。

　　新规强化了保险的保障功能，规定投连险的保障比例不得低于个人账户的5%，增强了险种的保障功能以及防止投保单一险种的过度风险。业内人士介绍，投连险主要提供意外及身故保障，保障的额度一般为账户内价值的105%至115%之间。

　　此外，新规还统一规范了投连险的费用，如投连险仅可收取7项费用：初始费用(即保险费进入投资账户之前扣除的费用)、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用。

　　初始费用降幅最大

　　为了满足保障功能，投连险的一部分保费用于保障和运营费用支出，剩余保费才进入投资账户，前者称为初始费用。换言之，初始费用的扣除越多，则进入投资账户的金额越少，从根本上来说是对投资收益率的扣减。此前，不同保险公司的初始费用提取比例差别很大，一些保险公司的首年初始费用高达70%，少的则只有5%。而投连险的投资收益以投资账户资金为计算依据，如果偏好投资，应选初始费用低的投连险。新版投连险的初始费用一般在保费的1%至1.5%，用于抵扣销售成本，其中银保趸缴的初始费用最低，约在1%左右。业内人士介绍，新规定的初始费用将比原规定下行业平均水平下降10%左右。

　　另外，投连保费进入投资账户时，是按照买入价折算，因此，在业内买卖差价也常常被视为另一项额外的初始费用。按照保监会的新《规定》，今后推出的投连险产品，其买卖差价不得高于2%。而此前，大多数保险公司的投连险都设置了2%-5%不等的买卖差价，有些甚至高达8%。近期保险公司新推出的投连险种已经开始向这个标准靠拢。

　　和基金一样，投连险也会收取固定费率的年管理费。一般而言，这笔年管理费按账户资产净值的一定比例收取。不同的投资账户，收费的比例也不同；而且即使是同一个账户，在不同时间，比例也不会一成不变。

　　帐户免费转换有次数限制

　　通常来说，每个投连险产品都设有三到五个独立的投资账户，其投资类型、收益和风险各不相同，并且，每周均公布投资单位价格。客户则可以根据自身对风险的承受能力和资本市场的变化，随时调整资金在不同投资账户间的转换。

　　投保人经常要进行投资账户之间的转换，对此，保险公司要收取一定的账户转换费。不过，目前很多寿险公司都会给予投保人免费的账户转换服务。保险公司其实是希望客户根据资本市场的变化，从容地调配自己不同账户资金，因为客户的收益率越高保险公司所获取的佣金也就越高。

　　有些公司在给出此种优惠时，也是有一定条件的，规定一年内免费调整账户的次数(一般3至6次)，超过规定后则会被加收少量的管理费，以此规避客户由于频繁操作而造成的损失。