加息不是购买保险的信号

在加息和通货膨胀的预期下，大家都在考虑选择更加适合的投资渠道，买保险是条好路吗？

加息会提升主要投资于固定收益类资产的保险公司的投资收益，从而提升分红险和万能险的收益，不过市场利率浮动对于投资年限较长的保险产品来说影响有限。

研究员黄柳彧表示，偶尔一两次的小幅度利率变化并不会影响保险产品的定价。纯保障型的意外险、健康险的费率厘定主要是依据死亡率、发病率等因素，单纯利率变化不会对这类产品的价格有太大影响。但是加息会对和保险公司投资收益挂钩的产品产生积极影响。

万能险的结算利率一定程度上可以代表保险公司的投资回报，查询平安、人保、太保、泰康等公司以往万能险的计算利率，万能险的结算利率与五年期定期存款的利率关系密切。2007年到2008年，五年期定期存款处于高位，此时，万能险的结算利率也处于高位。

湘财证券分析师叶青认为，加息对于万能险的影响最大。因为万能险的结算利率是保险公司根据宏观环境和同业情况每月调节一次。利息上涨后保户对于万能险结算利率增长的预期增强，所以保险公司最有可能率先调整。

保险产品，作为一种长期金融理财产品，更多的是在为客户提供一份长期保障；不应该把短期内利率变化的情况作为购买保险的理由。相比市场利率，客户更应关注保险产品的保障利益以及能为客户解决的问题。

除了投连险等投资属性非常强的保险产品外，传统的保险产品并不是为了博取收益，而是为了规避风险，这才是保险的功能及用途。所以是否加息并不是买不买保险的决定性因素。

太平人寿黄宜平指出，保险与股票、基金是不同的理财品种，不管利率如何变化，消费者对保障的需求都是不变的，所以保障类产品该怎么买就怎么买。保障功能是保险最本质的特性，任何时候都是放在第一位的。虽然加息可能确实会给分红险等保险产品带来更好的收益，但是不意味着投保人因为加息而去抢购分红险。就算是现在就进入加息通道，那可能也就是未来若干年的事情，而保险理财产品的期限一般都在20年甚至更长。在这么长的时间里面，银行利率可能会经历上下波动，但这并不能作为购买保险的理由。

此外，对于万能险等产品，保险公司给到客户的宣告利率不仅受其自身投资业绩的影响，也一定程度上受到市场经营环境、竞争对手策略的影响。有时候，当市场竞争激烈的时候，保险公司会适当提高万能产品的宣告利率，以期待获得更多的销售业绩。

保险公司分配多少利润给客户并不完全由保险公司赚了多少钱来决定。保险公司为了达到业绩的平滑，往往把丰年时的利润向贫年移一些，在赚得多的时候往往会拨出一部分钱作为以后的平滑。