港澳客到内地投保　利息仍有上涨空间

虽然香港保监处的数据显示，内地客赴港投保今年一季度激增八成，但新快报记者在近日的采访中发现，香港居民更青睐人民币保险产品，不少港澳居民选择到内地银行购买中短期的银保产品，其中不乏贷款投资者。“人民币一年5%左右的升值，加上银保产品4%、5%的收益率，一年回报可以接近10%，又非常安全。”有理财工作室咨询师对记者透露，从去年开始，人民币保单回流现象就开始升温。而在深圳罗湖口岸附近的银行网点，更有近八成的银保产品是销售给香港客户。

大单投保动辄百万元

“我之前刚参加了一场针对澳门客户的推介会，现场反应很热烈，很多客户都现场投保了。”广东某大型寿险公司银保部负责人透露，银保渠道的中短期产品特别受境外客户，尤其是港澳客户的青睐。“其实，这种现象从2007年就已开始出现了，境外客户回内地投保。去年底又开始有增加，虽然总量不是很多，但在珠海、东莞、中山等港澳人士较多的城市，相关业务还是有体现的。”据他透露，境外客户一般都是以大单进行投资，单笔保单保费超过百万元的也并不鲜见。而有保险公司统计的数据显示，在深圳罗湖口岸附近的银行网点，其公司的银保产品中有70%至80%的购买者为香港居民，“这些香港居民一般在香港都投保了比较完善的健康险，到内地就专门买三五年期的银保产品，小单都是在二三十万元，大的话就上百万元了。”

记者在多家保险公司也了解到，目前港澳居民在内地投保并没有太多限制，一般会要求有在内地的固定住址即可。对于金额较大的保单，虽然需要进行资产调查评估，但也并非只针对境外客户，国内客户的大额保单也需要。“每个保险公司也有反洗钱的部门，也会专门针对境外客户投保进行监测。”某寿险公司东莞分公司负责人也向记者表示，目前大部分在内地投保的境外客户还是以在内地居住、工作的为主，专门过来投保的并不算多。

年收益率可稳达10%

与以往更看重内地投资前景相比，人民币的升值趋势是这一波人民币保单热潮的主要动因。从2010年6月19日人民银行宣布“进一步深化”人民币汇率形成机制改革至今，已满一周年，一年来人民币汇率中间价已升值超过5%，而不少境外投资者正是看中了其中的套利空间。“我有一个加拿大的客户，之前在内地投保除了保障之外，更多是看好国内的经济增长，预期长期的回报比较好。而有关人民币升值的问题是近期才开始受关注的时候，我们跟客户推介保险的时候也会说这个问题。”有保险营销人员告诉记者。

“以目前在售的5年期银保产品为例，2%左右的保证收益率加上浮动收益率，年化收益率在5%左右。外籍人士购买这款产品，还要加上人民币升值的5%，这样收益率可以达到10%，而且是非常安全的。”有股份制银行理财师对记者表示，除银保产品外，人民币定期存款也是境外人士的主要选择，“这样投资的比较保守，但现在内地又加息了，一年期的存款利率可以达到3.5%，而五年期更有5.5%了。深圳的很多网点，境外人士的人民币存款都增长明显。一般的中短期银保产品，其收益率都是以五年期存款利率来做参考的，此次加息带来的影响还没有完全显现，但应该还有继续上涨的空间。”

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利用港元人民币套利交易

香港“渡边太太”年获利5%

在内地投保的港客中，记者也发现了“渡边太太”一族--即拆入低息日元投资境外高收益品种及外汇投资的日本家庭主妇们，只要日元不大幅升值，她们基本能赚取稳定利差收益。在香港也有一批投资者利用低息港元进行人民币投资。

“我去年向银行借了20万元贷款，香港的利率大概是3.8%，借四年。贷款到手后全部结汇兑成人民币，然后到深圳投资。除了半年期银行理财产品外，还有期限长一点的银保产品。二者平均年化收益率都有4%左右，可以完全抵消贷款利息。而人民币一年如果升值4%至5%，就是我的收益率了。”李先生告诉记者，他的同事还会选择使用循环贷款，每月偿还贷款后就再借出继续投资人民币，保证收益最大化。

而除了到内地购买保险外，部分香港人也会在香港购买人民币保单。今年5月，富邦银行与中国人寿（海外）联合推出人民币保单产品，不到一个月就卖了近2亿港元。目前香港市场上的人民币保单产品有十余种，中银香港、汇丰保险都有相关产品在售。而与以港元、美元计价的保单相比，人民币保单一般只发售给香港永久居民。“对香港居民来说，这样投保比到内地方便，但其提供的收益率普遍只有2%左右，虽大幅高于香港定期存款利率，但比内地银保产品还是低很多，所以有能力的投资者还是会选择到内地。”上述银行理财师表示。