从上半年业绩看当前保险业面临的形势

保险业经营不确定性增加

今年以来，我国经济总体保持平稳运行，但通胀压力居高不下，央行6次上调存款准备金率、3次加息，复杂的经济形势和宏观政策调整给保险业经营带来了较大挑战，行业面临的不确定性增加。

保监会主席吴定富表示，受加息影响，部分寿险产品收益率低于银行存款利率，吸引力下降，预计2011年寿险市场整体规模增长有限。同时，部分传统固定收益率产品以及新型产品面临一定退保风险。今年1至5月，寿险公司退保金按照老口径计算达734.8亿元，同比增长72.4%。　　此外，由于通胀压力增大及流动性紧缩力度加强，债市收益率低位徘徊，资本市场持续震荡，资产负债匹配难度增加。同时，在当前形势下，保险公司普遍压缩投资总额，加大长期资产配置，个别公司资产流动性偏低的问题开始显现。

保险公司业务转型压力凸显

在外部成本上升和政策制约等多重因素作用下，资源约束对保险行业转变发展方式的倒逼机制正在形成，保险市场的转型压力进一步凸显。

从寿险看，劳动力结构变化和富余劳动力减少给现有个人营销体制带来挑战。以“拉人头”为主要特征的粗放式组织发展模式，与我国日益年轻化、知识化的消费群体的保险保障需求不匹配矛盾日益突出。在产品结构方面，分红险“一险独大”的问题日益突出，上半年分红险保费收入占寿险保费收入比重超过90%，而长期期缴、保障功能强、满足消费者真实保障需求的产品发展不足。

此外，银行保险业务监管力度的加强，加上信贷紧缩、加息等因素，银保业务增速放缓，预计短期内业务规模可能进一步下滑。

从产险看，产险市场长期以来高度依赖车险的业务结构面临调整。随着汽车销量增速下滑，车险业务增速放缓，需要不断培育新的业务增长点。

数据显示，今年上半年我国财产险实现保费收入2359.6亿元，同比增长16.9%，其中非车险业务增速比车险业务高11个百分点。

促发展方式转变成当务之急

随着外部环境和发展动力的变化，我国保险业进入了必须以转型促发展的新阶段。推进保险业转变发展方式，既要借助市场机制的内在动力，又要强化监管政策的制度约束。

吴定富说，未来一个时期，我国保险业仍处于快速发展期，行业规模不断扩大，对保险公司偿付能力状况形成一定压力，可能出现部分保险公司资本金难以支撑业务发展的局面。从深层次原因看，一些保险公司偿付能力状况恶化，很大程度上与公司粗放式的发展方式有关。监管机构推动保险业转变发展方式，要抓住偿付能力充足性这根红线，通过完善偿付能力监管的制度机制和政策措施，约束保险公司粗放经营，促进保险公司集约发展。

据了解，下半年，保监会将完善偿付能力监管标准，发布实施承保风险最低资本要求标准，修订完善农业保险相关资产负债认可标准、偿付能力季度报告预测要求等监管规定。针对部分公司过度依赖发行次级债补充资本的问题，修订保险公司次级债的相关管理办法，改进次级债的发债条件，加强次级债的监督管理。对偿付能力不达标的公司，采取专项定人跟踪分析、刚性限制规模、停批分支机构和部分产品等措施，要求公司限时整改到位。

吴定富表示，保监会将完善分类监管的制度机制，对有利于转变发展方式、符合结构调整方向的业务，在产品审批、费率浮动、投资渠道等方面，给予政策支持。通过科学合理的评价指标和差异化的监管措施，增强保险公司转变发展方式的主动性。