适时转换投连险账户很重要

投资连结险在2007年牛市中一度热销。两年下来，因对产品了解不够或操作不当，买主多数巨亏

“亏这么多，我是不是应该要退保了？”工作近4年的刘小姐最近颇感烦躁。前几天，和同事聊天，大谈经济危机下的股经时，糊涂的小刘这才想起来，自己前年曾买过一份投连险，好像也是投资股票的，因工作忙小刘几乎把这事给忘了。这下听到同事讲起收益不高，小刘心里不由“咯噔”一下：她可是把自己第一年的工作积蓄全部投了投连险的！

忐忑不安的刘小姐赶紧打开了保险公司的网站，查找自己买的保险账户单位价格。这一查不要紧，可把刘小姐惊得傻了眼，前前后后缩水将近一半！小刘立马拨通了朋友的号码，“我要不要退保呢？亏了好多！当时账户单位买入价格接近1.6元，身边所有的同事都说股市还会涨，让我多买点，于是我投入不少呢。”小刘原指望着这笔钱实现增值来作旅行基金，这下心里可是凉透了。今年5月份，这个账户的最新单位价格大约为0.8元，掰着手指头前前后后算下来，小刘的账户市值总共缩水近一半。

自觉损失惨重的小刘，自然而然地立刻想要赶紧抽身离开。“提前退保是不是可以止损呢？”小刘心怀疑问，打电话咨询理财师。理财师听了小刘的情况，便知一二。“像小刘这样的投资者并不在少数，他们在投保投连险的时候往往存在三个关键问题，使其面对账户账面亏损时惊慌失措。”他指出，首先，小刘缺乏对投连险的基本认识，不知道投连险产品不具备保底收益功能；其次，小刘购买时并没有认识到到自身风险承受能力并不高的现实，将资金全部投资在高风险的股票账户上；第三，小刘在投保投连险之后，几乎再没有过问过账户，没有及时按照股市涨跌幅度调整资金配置，使得资金暴露在股市涨跌风险中。

他向小刘细细解释了一番：小刘所投保的是期缴投连险，这种保险第一期的初始费用往往收取比例很高，占所缴保费的60%至70%，一般5年至10年之后将不再收取初始费用，即便是额外交纳的保险费也是同样要收取初始费用，而这些产品大多数费用收取比例为5%至7%。

“更重要的是，投连险的退保费率在保单年度的前5年是依次减少的，分别从10%、8%递减到6%、4%、2%。这也就是说，只有投保6年之后退保费率才为零。”理财师这样向小刘解释，现在退保除了退保费损失之外，还要扣除初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等费用，小刘能拿到手的保费已所剩无几。

听到理财师这么一说，小刘一下子懵了，“那我就什么都不管了吗？”理财师笑了笑，“其实有更好的办法。”理财师向刘小姐介绍说，投连险不同于其他品种理财产品的最大一点，就是独有的账户转换功能。利用这一功能，投资者可以将资金及时转移到不同风险水平的账户中，实现资金的避险、增值功能。

“投连险一般有多种风险水平和不同资金配置的账户，如偏股型、混合偏股型、混合偏债型、偏债型和货币型。不同账户具备不同风险，对于投资者而言，与其提前退保，还不如及时调整账户来得有效。”理财师这样表示。

一般来说，投资者购买投连险之后，所缴纳的保费中有一部分进入保险账户，给予投资者保障；另一部分进入投资账户，按照约定的管理费委托给保险公司进行投资，投资者通过投资账户净值增长实现收益。因此，刘小姐完全可以按照当时的市场环境，将资金不同的账户之间进行转移，以达到控制风险和止损的目的。

刘小姐这么一听顿时恍然大悟，“那么如果我现在担心账户继续缩水，是不是可以把在股票型账户上的资金转移到风险较低的账户上，这样达到止损目的？”理财师点点头，向刘小姐建议说，不少保险公司都设有风险固定的稳定账户和平衡账户，按照一定比例安排股票投资、债券投资方向，可以免去客户频繁更换账户的风险。市面上大部分保险公司都提供免费账户转换功能，刘小姐可以选择将转到这些风险较低的账户上，实现控制风险和止损。

听到这里，刘小姐松了一口气，“吃一堑长一智。”她感叹，其实只要投资者在投保前对自身风险承受能力有充足的认识，并选择与自身风险匹配的投资产品，及时调整，再加上一颗平常心，总有机会获得盈利。