存款较多的家庭该如何理财？

王先生45岁，妻子41岁，夫妻双方都在一家大型国企上班，孩子今年17岁，刚刚进入高中读书。虽然每年收入不低，家庭也有了很多的积累，可是王先生看到不断上涨的房价，觉得将来想为儿子买一套房就要数百万元，压力还是挺大的。

在王先生的家庭资产中，房子占大头，虽然也有部分股票，可是存款的金额更多。在目前的负利率时代，账面的无形损失很大。本期我们邀请深发展理财师傅瑾，为这样的家庭提供合适的理财规划。

家庭情况：

年收入丈夫20万元，妻子15万元。年开支9万元左右，有社保无商业保险。家庭资产有三套房，老家房子价值30万元，一套60平方米房(价值120万元)拿来出租，租金每月2100元，自住房价值500万元，房贷剩下29万元，每月还贷5000元，夫妻双方公积金支付。金融资产有存款90万元，股票15万元。(单位股份20万元，价值100万元左右，每年分红4万元，准备用来养老，未计算在收入内。)

理财目标：

1、孩子读研究生和出国留学费用，初步按照两年50万元计算。

2、5年内给儿子购买房子一套，价值400万元左右。

3、夫妻养老初步规划需300万元养老金。

财务状况分析：

王先生夫妻双方都在国企工作，收入稳定，储蓄率为68%，储蓄能力较强。收入大部分还是来源于工作收入，理财收入占比较低。

从资产负债表来看，王先生家庭属于中高收入，低负债的家庭，资产负债率3.5%，债务负担较轻。资产结构不合理，现有资产中，房产价值在家庭资产中占到78%，占比过高。金融资产主要集中在银行存款，流动性资产太多，整体资产增值能力较弱。

理财规划：

一、教育金规划：在现有的存款中拨出12万元投资债券型基金，平时每月再做5000元的基金定投，按债券型基金年化收益率5%，股票型基金定投平均年化收益率7%来计算，7年后可以准备一笔70万元的教育金。

二、房产投资规划：王先生打算在5年内为儿子买一套400万左右的房产。经与王先生沟通，老家别墅是准备用来养老的，不会出售。可考虑将出租房卖掉买新房，目前资金的差额为280万元，假设金融资产的投资收益率正好弥补房价的上涨率，以现有的金融资产93万元，加上从每年的结余中划拨19万元作为购房资金的积累，还有92万元左右的差额。建议王先生延迟购房。假定等儿子研究生毕业学成回国后再买房，王先生可以将现有的93万元金融资产，以及从每年的结余资金中划拨出19万元，进行投资理财，按年平均8%的投资收益率测算，9年后可以帮儿子积累起一笔423万元的购房首付款。

三、养老金：王先生夫妇初步规划需要300万元的养老金，由于目前已有单位股份价值100万元作为养老金储备的一部分，养老金差额还有200万元。王先生60岁退休，剩余的工作年限是15年，建议通过基金定投的方式准备，每月定投6000元，以8%的平均收益率估算，届时可完成养老金的积累。

理财建议：

王先生留出家庭的紧急备用金3万元放银行存款外，其余资金王先生可以将55%直接或间接投资于高风险的证券市场，例如混合型、股票型基金及股票；45%的资产可以投资低风险资产，例如银行理财产品、债券型基金，其中10%的比例建议王先生考虑实物黄金。经过投资组合，王先生家庭金融资产的组合收益率年平均可达10%左右。

此外，根据国家经济形势及政策的变化，以及家庭财务状况的变化，建议王先生家庭每半年对理财规划做一次检视，每两年作一次资产配置的调整。