投连险适合谁，附加保障更“保险”

上半年以来的很长时期内，红彤彤的股市不但让股民们喜笑颜开，投连险再次进入了大家的视线。在这样的市场环境下，投连险是否具有购买价值？对此，瑞泰人寿相关负责人认为，股市近期震荡加剧，投连险同样存在较高风险，切不可盲目投保。

　　灵活的保障功能

　　保险产品之所以叫做“保险”，表明风险管理是其基本功能。也就是说投保人在支付较少费用的情况下，一旦某种风险事故发生(如死亡或重大疾病)，可以获得相应的补偿。

　　对于传统寿险，这种情况容易理解，对于投连险，这方面投连险表现更加“可爱”，体现为其保险金额和账户价值之间有此消彼长的机制。

　　账户调整机制

　　投连险的风险保障费用是用其账户价值进行支付的。如果保险金额相对较少，账户价值将更多地被用作积累，整个保险计划表现为一个储蓄性很强的理财规划。而保额较高的情况下，账户价值将被用作支付保障的成本，积累相对慢一点，这时整个保险计划表现为额度很高的保障规划。

　 　在不同的人生阶段，这种调整机制可以发挥巨大作用。整个保险安排，用投连接险一张保单即可实现，只要在人生的不同阶段进行适度调整。同时，从保单价值来 看，由于投连险与资本市场挂钩，在很大程度上可以抵消通胀影响，相比传统寿险来看，更加与时俱进。20多岁时，更注重事业开创和积累，所需要的保险金额无 须太多；到三四十多岁的阶段，逐步开始承担家庭责任，作为主要支柱，需要一个很大的保险额度，以便在有风险事故发生时，使家庭经济状况可以得到延续；而到 退休阶段，如果想进行资产转移到子女身上，可依然保持一个很高的风险保额；若想安享晚年，可以将风险保额降到最低，提取账户价值。

　　附加保障更“保险”

　　该负责人认为，投连险和基金的投资功能是相同的，但投连险的目的不是投资，而是为投保者提供风险保障，特别是投资连接型养老保险产品，它有抗通胀特点，可以提高未来的养老保障水平，有利于对付生存风险。

　 　以瑞泰人寿为例，为增加产品组合的保障功能，瑞泰人寿在2009年3月正式推出6款保障型附加险产品，不同角度的各类保障需求，可以附加在瑞泰人寿现有 的除团险之外的任何一款投连险和万能险产品上。与普通附加险不同的是，瑞泰人寿的附加险做到了“量贩”式消费，可根据保障额度和需求的时间长短来灵活设计 保障计划。在需要某个附加险时，随时加入；不需时，可以随时取消，而不用考虑额外的退出成本。

　　长期稳健方显投连本色

　 　在众多的保险产品中，投连险的收益可以一目了然，投资者可清晰了解到公司的投资理念、方式、所选择投资账户的资产配置、各种收费方式。可随时在公司网站 了解投资账户价格和自己资金的收益情况。专业的投资管理，科学的投资模式和方法，对于投连险账户的表现都将产生非常重要的影响。

　　记者翻阅投连险收益数据时发现，成立于2004年的瑞泰人寿投连险成长型、平衡型和稳定型投资账户截至2009年8月13日已经累计获得203.42%、161.07%和60.52%的收益，投连险各个账户的投资收益证明了其在长期方面的强大优势。

　 　以瑞泰现有投资账户为例，采用的策略是稳定的战略型资产配置，投资账户确定各大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合架构，之后较长时期内将不再调节 各类资产的配置比例。通过这种方式可以控制投资组合相对于市场的风险，使投资表现与市场保持较高的相关性，充分分享中国经济高速增长带来的长期收益。在采 用稳定的资产配置的同时，投资账户强调分散的行业配置和灵活的个股选择策略。分散的行业配置可以控制投资组合的系统性风险，使投资账户业绩具有较好的可预 测性；而灵活的个股选择策略能够为投资组合增加附加值。

　　中高端投保者定位

　　投连险是风险与收益并存的一类新型投资型保险产品，但它没有保底收益，风险完全由个人承担。在投资投连险时，要对照自身经济条件和风险承受能力，慎重选择。

　　认可长期投资的理念

　 　投连险是长期投资的产品，不适合短期投机性操作。投连险不同于股票，一旦购买，不能因一时的亏损而割肉。投连险和股市等资本市场挂钩，短期内会有波动的 风险，如许多保险公司的投连险在2001～2005年其基本账户的收益都很低，和定期存款差很多，很多投资者忍不住就做了退保，但2006年和2007年 大牛市的收益却很好。瑞泰也一直在投资者教育中宣传长期投资的理念，在2008年初步建立了一个投资者教育的项目“瑞泰财富视界”。

　　有一定的风险承受能力

　　投连险是一个风险自担的投资理财产品，其实际收益与选择的投资账户收益直接挂钩。也正是这种与股市的高关联度，资金才能够分享经济增长带来的收益。投保者需要根据自身的财务情况和理财目标选择投资账户的组合。

　　具备一定的投资理财知识

　 　投连险不仅是一个产品，它更是一个长期投资的平台。一般投连险根据风险收益水平的高低设有多个账户。如瑞泰人寿投连险就有成长型、平衡性、稳定型、安益 型和避险型5大账户。其风险收益水平从高到低，风险收益水平最高的成长型账户主要投资于股票主导型和混合型的开放式证券投资基金，与股票市场的关联度较 高；风险收益水平最低的避险型账户主要投资于货币市场基金和货币市场投资工具，包括银行存款、央行票据和短期债券等。投保者可以在账户间免费转换。当投保 者在风险承受能力发生变化，或者对投资市场预期下降时，可以自主地将资产从高风险的账户转移到低风险的账户。虽然公司会通过各种方式向投保者介绍产品各种 功能，帮助投保者制定自己的投资理财计划，但是也需要投保者具有一定的投资理财知识。

　　由此可知，投连险并非人人能保，可能对闲余资金较多能坚持长期投资的中高端人士更适合。