央行上调利息　万能险利率下调退保不明智

被五年期定存赶超

就在央行宣布加息前一周，中国平安发布了3月万能险利率公告，将个人及银保万能险年化利率均下调0.125%，从2月的4%下调至3.875%。

保险行业一般将5年期定期存款利率作为万能险结算利率的比较基准，目前5年期定期存款年化利率为5%，此次下调后，中国平安万能险结算利率与5年定期存款利率的差距在拉大。

中国平安表示，此次万能险结算利率的调整属于正常的短期波动。由于万能险是每月结算的，其结算利率出现短期的波动十分正常，从平安及同业万能险的历史结算利率来看都是存在这种短期波动现象。随着央行加息，公司会根据实际情况对结算利率进行调整。

短期内跑输5年期定存并不说明万能险就丧失了投资价值。万能险是一种适合长期的投资品种，长期持有才能实现利益最大化。如果就因为短期收益不理想而选择退保的话，会严重影响其投资收益，并不见得是一件划算的事情。

分红险优势凸显

相比之下，加息后分红险的优势得以体现。事实上，保险公司分红险产品除了固定收益外还有分红收益，大量资金用于协议存款的投资方式决定了，加息后将使得分红险分红水平“水涨船高”。

对于一直专注万能险的中国平安是否有所影响呢？中国平安表示，公司个险的产品策略一向是以分红险、万能险销售并重，此次结算利率调整属正常的短期波动，并非调整产品结构的信号。

但从目前市面的情况来看，今年一季度，各家公司推出的产品以分红险居多，无论是中国人寿的福满一生、新华人寿的好利连连还是太保寿险刚推的至尊安享均是分红型产品。就连中国平安今年重磅推出的金裕人生也属于分红险。

退保非明智之举

对于普通终身寿险、两全保险、养老年金保险、少儿教育金保险等产品，由于其中包含的储蓄因素较重，所以受利率影响较大。理财专家建议，这类保险也不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，反而得不偿失。

另外，如果选择退保，今后即使想要重新购买保险，也不一定能买到。首先，你的年龄已经变大，保费更贵了。其次，如果身体状况下降，甚至将面临被拒保的尴尬。

本报认为，是否选择退保应该结合多方面因素考虑，保险的主要功能还是保障，如果无限放大储蓄功能，就将失去保险产品的本来面目，丧失保险产品相对其他产品的优越性。