分红险误区多　保险专家提醒购买前需看清

“因为符合监管部门回归保障的要求，又能够迎合投保人规避风险的愿望，所以现在分红险卖得比较好。”上海徐汇区建设银行的理财师对记者说。日前，《每日经济新闻》记者走访了上海徐汇区多家银行和保险公司营业网点，发现在售的保险产品中，分红险依然是“一枝独秀”，投连险和万能险则相对“边缘化”。

京华山一国际(香港)有限公司保险研究员夏平对记者表示，分红险的“热潮”还将持续，分红水平中短期还会处于比较高的位置，但考虑到分红险投资方向、目前利率低等多方面因素，建议消费者应结合自己的年龄、风险承受能力等因素理性投保，不要盲目跟风。无论如何保障能力才应该是投保人首先应当考虑的问题。

分红险“独占”保险市场

记者从上海保监局昨天召开的新闻通气会上获悉，2009年上半年寿险市场分红险发展迅猛，成为保费的主要来源。

根据上海保险同业公会的最新统计数据，截至6月底，分红险业务保费收入162.66亿元，同比增长98.56％，在寿险业务中的比重上升到66％，其他险种保费出现不同程度的同比下降，其中投连险业务同比下降59.54％，万能险业务同比下降26.49％，普通寿险同比下降16.04％。

记者了解到，除了国寿、太保、平安、新华和泰康5家大型寿险公司以外，其他各家中小保险公司也是大力“推陈出新”，几乎国内所有的寿险公司都把产品重心转向分红险业务。目前，已经有生命人寿、平安人寿、合众人寿、信诚人寿、中德安联、中宏保险等十余家保险公司相继推出了超过10款的分红险产品。截至今年6月底，保险市场的新生力量华泰人寿仅在上海地区的分红险收入就超过3亿元。

分红水平将持续“高位”

事实上，今年年初曾有不少业内人士对今年分红险的红利情况进行预测，多位业内人士都以“大幅下降”作为预测结论。然而，目前保险业整体的分红收益水平仍然保持在3.5%~5%，较之目前银行5年期定期存款3.6%的利率，已经是与之持平甚至略高水平。国寿、平安人寿的分红收益水平为3.5%~5%；而主推“保额分红”模式的新华人寿其2009年分红收益水平仍基本与2008年持平，成为分红险市场上最为抢眼的“收益王”，这也意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同的高回报率。

京华山一国际(香港)有限公司保险研究员夏平在接受记者采访时说，“各家寿险公司相继进行的业务结构调整，是分红险业务增幅较大的主要原因，因此红利支出总量上升是必然的，预计保险市场分红险分红水平中短期还会处于比较高的位置。不过，保单红利支出总额的增长不等于每份保单获得的分红在增长，被客户看作是投保主要指标的分红率，在保险公司看来更多是用来调整产品规模的杠杆。”

专家建议理性投保

夏平指出，“分红险的收益与资本市场是紧密相连的。红利来自于保险公司的总盈余，所以一家公司的总体投资收益情况可能直接决定该产品的分红状况。拿银保分红险产品为例，分红险的投资方向主要是国债、存款、基金和大型基础设施建设等比较稳定的项目，其中与银行的大额协议存款占很重要的比例，因此利率的下调会在一定程度上影响保险公司的投资收益。”

夏平表示，在目前情况下，只要分红率高于市场上其他投资型产品，分红险保费收入增长性还是很强的。但是如果分红险保费规模持续扩大，长期来看，对保险公司的资产配置可能会有压力，建议投保人理性投保，以保障型产品为主，不要盲目跟风。

此外，根据上海保监局的最新数据显示，截至2009年6月底，上海保险市场共实现原保险保费收入351.28亿元，同比增长2.15％，其中，财险公司原保险保费收入80.89亿元，同比增长5.65％，寿险公司原保险保费收入270.39亿元，同比增长1.15％。截至6月底，上海保险市场赔付支出共计90.10亿元，同比下降11.25％。