用保单抵御海外政治风险

随着越来越多中国企业“走出去”，中国企业应该清醒地意识到，在海外市场从事投资、生产和贸易面临着更为复杂的风险状况，尤其是原本并不为中国企业所重视的政治暴力和恐怖主义风险。

中国公司在海外投资面临着各种各样的风险，对其中的政治风险，保单能提供哪些保障？

政治风险保险是一个非常专业的险种，主要是针对一些不利的政府行为，或者政治暴力，如没收、征用、国有化，开采权/许可/租约的取消，营业中断，货币不可转换、外汇转移限制，以及贸易中断给企业造成的财产损失。另外，当债务人为国家主权实体或次主权实体时，合同落空、主权担保未履行，未履行仲裁裁决，错误收回见票即付型备用信用证等损失也在承保范围内。

企业可以就海外的股权投资和资产，贷款、货物或原材料供给，贸易和租赁交易，以及根据合同提供货物或服务等投保政治风险保险。

要说明的是，很多企业可能有一个误区，以为他们购买的财产险保单能够保障他们在政治暴力或恐怖主义事件中所受到的一些损失。实际上，标准的财产险保单通常都会将政治风险引起的财产损失除外，因此这些损失都需要通过购买政治风险保单才能够覆盖。

哪些企业需要特别注重政治风险的防范？

一是建筑工程公司。中国现在有很多大型建筑工程公司到海外承包工程，会面临一些政治风险。

二是石油天然气公司。中国石油企业正积极进行一些海外并购，在海外也不可避免地会面临某些政治风险。最近在委内瑞拉，中国的石油企业在那儿进行投资，由于当地政府的原因，将这些企业投资的项目征用和没收了，导致企业遭受很大的财务损失。如果这些企业购买了政治风险保险的话，这些损失可以通过保险赔付回来。

三是矿业公司。在太平洋巴布亚新几内亚地区，有一个矿产企业，10年前，由于政治原因而关闭，该项目是一个规模很大的铜矿。所以说，当一个项目的投资机会非常大的时候，它的政治风险也是非常高的。

四是房地产和基建公司、酒店行业也很可能受政治暴力的影响。

目前政治风险保险全球承保情况如何？

在全球范围内，很多保险公司都可以承保该险种，国际上一些比较大的保险公司，如伦敦劳合社旗下的辛迪加、AIG、美亚保险等，是这类保险的主要提供商。中国国内最大的提供商是中国信保，其他国家也有类似机构。

据我们掌握的数据，全球政治风险保险的承保能力达到1400亿美元的规模，保费规模在10亿美元左右。数据说明，全球对政治风险的承保能力还是比较大的。

不过，对保险公司来讲，承保政治风险业务对技术要求很高，需要仔细地考察所承保项目的类型、类别、所处行业、投资地区、投资额等。

整体来说，政治风险保险市场也处在一个演变过程中。3个月之前，很多保险公司都愿意提供政治风险保险产品，现在可能就有很多保险公司会谨慎承保。

政治风险保单就不可能是标准保单吗？

对，这个保单需要量身定制。政治风险保险的投保标的要根据项目的性质来界定。如果是购买海外的资产或者是股权投资，要根据股权价值和资产价值来投保；如果是国际贸易，就可能根据贸易额度进行投保。

举例来说，一个企业需要融资来投资一个海外矿产项目。对这个矿产项目，企业会有一些规划，比如多久之后投入运营，投入运营后的运营收入能否支付银行贷款等。企业在购买政治风险保险时，银行就会要求保险限额至少能够保障贷款金额，保证银行贷款不会受到损失；而对于投资矿产的企业来说，他需要保障的不只是银行贷款部分，而是整个投资额。

此外，保险公司在设计保单的时候，需要仔细、审慎、周全，使得政治风险保险所保障的范围和普通财产保险保单所保障的范围，既没有重叠的部分，又没有遗漏的部分。如果有缝隙的话，就失去了再做一个特殊保单的意义了。

政治风险保险的发展前景如何？

我们看到,中国企业购买政治风险保险有增长的趋势，因为越来越多的企业已经意识到在海外投资会面临这样的风险。同时，也已成为银行贷款或者融资的条件之一，如果企业购买了政治风险保险，通常会得到更加优惠的贷款融资条件。

最后，我强调一点，购买保险只是转移风险的一个手段，对于中国企业来讲，更重要的是要积极了解所面临的风险，从而采取全面的、前瞻性的风险管理机制来面对复杂的风险状况。