分红产品红利及分派不确定

韩女士：听说分红产品既有保障又有储蓄功能，还能分得红利，这个红利是确定的吗？一般在什么时候分派？

答：分红产品的红利是不确定的。分红保险，简单而言，就是保险公司把经营成果的一部分，以红利的形式分配给客户的一种保险，投保人在获取保险保障、固定保障收益之外还可以与保险公司共享其经营成果。

分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余：

（1）死差益是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；

（2）利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；

（3）费差益是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，其间实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。只有当实际情况好于预期情况，才会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分派给客户，因此分红产品的红利是不确定的。

至于红利的分派，不仅要根据保险公司整个年度的经营情况决定，还与险种的具体内容、缴费期限、保单年度等很多因素有关，分红保险必须经过完整的保单年度，才能计发红利。

红利的分派形式有保额分红和现金分红。采取保额分红的保险是在客户原有保险金额的基础上增加一定的保险金额作为客户投保分红保险的回报；采取现金分红的保险是保险公司以现金的形式支付给客户红利，一般有现金领取和累计生息两种方式供客户选择。

毕竟分红保险是一种兼有分红功能的保险产品，因此，投保人不要寄希望于获取巨额的红利收益，而应该看重它的保障功能。