降息周期 人寿保险会涨价

降息未完成时......

10月，中国人民银行分别于9日和30日两次下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，

10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

10月27日起，下调个人住房公积金贷款各档次利率0.27个百分点。

11月27日，央行再次下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，

12月16日美联储将利率水平从目前的1%下调75个基点到0～0.25%区间，这是该利率自1990年被美联储正式开始运用以来的最低水平。

12月19日日本银行宣布，从即日起将银行间无担保隔夜拆借利率从目前的0.3％下调至0.1％。

降息，您所经历的还没有完，还会一降再降。

由于保险业对资金安全性的要求，银行大额协议存款是主要投资渠道。

降息会直接导致资金收益的缩水，降低保险公司的盈利水平，甚至影响到公司的偿付能力。特别是在目前情况下，保险资金在各个投资渠道的收益都在缩水，止损和保本基础上的收益是稳妥策略。各家保险公司的产品策略会发生很大改变，从理财投资类型为主的产品策略转向保本保障为主。

现在保险业产品的内部报酬率最高上限受监管部门的约束统一为2.5%，也就是说，客户缴纳保费除了拥有保障之外，现金的储值增长率是2.5%。只要公司的盈利率在2.5%以上，产品就不会亏本。

但随着降息进一步加剧，盈利空间大幅缩水，如果利息降到了2.5%以下，并持续较长时间，会给保险公司带来具额的损失（利差损）。保险公司只有通过涨价的方式更新换代产品保持盈利。

类似的情况在90年代已经发生过若干次，当利息从9.8%一路下降到1.98%的过程中，保险产品不断涨价。

那些在涨价之前购买的长期保单不受利息影响，会按照保单内部高收益率一直有效到期。

所以，聪明的您，此时应该做什么？