车险费率改革与人身险定价利率改革难同步　分步骤三年计划完成

承保利润率明显下滑是车险费率市场化延后的一大主因。今年上半年，整个财险业综合成本率约为96.8%，与去年上半年的94.3%相比，升幅较大。也就是说，承保利润率（1-综合成本率）已从去年同期的5.7%降至今年的3.2%

作为保险费率市场化的两大环节，车险费率改革与人身险保费利率改革很可能难以同步。后者已获批准实施在即，前者则因多个原因行将延后。

记者昨日从相关渠道获悉，原本预计于今年9月之前启动的车险费率市场化改革，目前最新明确的时间表是力争三年内完成。在改革进度上，也不再是最初计划的一步到位，而是分阶段分步骤进行，即“先统一、后差异”、“先条款、后费率”。

车险费率市场化改革的延后，将在一定程度上缓解财险业承保利润下滑的进程。

(1)三年内分步骤完成

在此之前，市场对车险费率市场化时间表的预期，一直都早于人身险定价利率市场化。然而，最新的迹象表明，车险改革将会延后。

知情人士告诉记者，保监会相关负责人在本周一次闭门会议上透露，车险费率市场化改革将力争在三年内完成。这与此前“今年9月之前启动”的消息，显然变动不小。

而在改革进度上，也不再是最初一步到位的表述，而是三年内分步进行，“先统一、后差异”、“先条款、后费率”。即先由保险行业协会制定统一示范条款，而后符合条件的财险公司再根据自有数据拟定商业车险的条款和费率，最终形成“以协会条款为基本保障、公司个性化条款为补充的多元化商业车险条款体系”。

这样一来，大型财险公司真正具备自主定价权的时间也将晚于市场预期，整个车险市场的大规模恶性价格战短期不会出现。

在部分财险公司负责人看来，改革的延后，对于处在盈利下行周期的财险业而言，好似一场“及时雨”，在一定程度上将缓解财险业承保利润下滑的进程。

(2)财险三巨头综合成本率上升

近期以来，承保利润率明显下滑，被视为车险费率市场化延后的一大主因。

财险业承保利润率的逐步下滑，令部分财险业人士对改革的启动时间和力度颇有微词。有观点认为，改革的推进将带来保险责任扩大而费率却面临下调压力，改革一旦启动，将会加速行业承保利润下滑的趋势。

财险行业的自身特点决定了综合成本率始终呈现周期性的特征，在连续三年景气周期后，财险业从今年初开始，费用率逐步抬头。可以说，财险业正步入下行周期，已是不争的事实。

记者独家获悉的数据显示，今年上半年，整个财险业综合成本率约为96.8%，与去年上半年的94.3%相比，上升幅度较大。也就是说，承保利润率（1-综合成本率）已从去年同期的5.7%降至今年的3.2%。

占据着国内半成以上江山的财险三巨头，其数据更具说服力。今年上半年，绍兴人保财险、平安财险、太保财险的综合成本率分别由去年上半年的92.4%、93.1%、94.2%上升至94.0%、95.4%、97.3%。也就是说，这三家的承保利润率分别为由去年上半年的7.6%、6.9%、5.8%下降至今年上半年的6%、4.6%、2.7%。

考虑到财险业往往下半年的综合成本率会高于上半年，因此，有投行人士预计，较上半年的96.8%，今年全年整个财险业的综合成本率会再提升约两个百分点。“如果按照之前预期今年就启动车险费率市场化改革，那么整个财险业的承保情况，到年底时可能就会接近盈亏平衡线。”

改革总是伴随“流血”。保险业顺应经济发展大势，寿险费率市场化改革将是其迈出的关键一步。尽管改革初期，总会充斥抱怨、反对等负面声音，但是随着时间，改革的路会越走越宽。