财险新规利好业务发展　投资型财险业务迎来转机

保监会早在2008年就曾下发《关于加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，对财险公司销售投资型保险产品做出规范。此次的《通知》与2008年的旧版本相比，有了一些新变动。

利好财险公司业务发展

目前，财险公司较常见的投资型保险产品主要集中在家财险。据了解，平安、人保、华泰等多家公司推出过该类产品，但市场反响平平。尤其2008年保监会下发《关于加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，划定投资型财险业务经营准入门槛，人保等多家公司的投资型财险产品纷纷停售。

如今，保监会又提出新的要求，其中值得关注的是满期收益率。《通知》中规定，预定型产品的收益率不得超过同期银行定期储蓄存款利率1个百分点，5年以上产品按5年期利率计算。而2008年的旧版本规定，“预定型产品的收益率不得超过同期银行定期储蓄存款利率的80%”。相比之下，《通知》放宽产品收益幅度的意向十分明显。对此，业内人士指出，这对鼓励财险公司加快业务发展，提高产品竞争力，加大投资力度有积极意义。

风险控制更严格

在推动财险公司开发更多投资型产品的同时，《通知》对于财险公司的风险控制也规定得更严格，尤其体现在偿付能力方面。

根据《通知》，投资型保险产品可使用规模与公司偿付能力充足率150%以上的溢额挂钩，其溢额应大于预定型产品(保险合同中事先约定固定的或浮动的收益率)应计本息余额的10%加上非预定型产品(在保险合同中不事先约定投资金收益率)应计本息余额的2.5%之和。而2008年的旧版本对“溢额”的规定则为大于预定型产品应计本息余额的4%加上非预定型产品应计本息余额的1%之和。“这就意味着如今对财险公司的偿付能力要求提高了。”业内人士指出。

同时，《通知》规定财产保险公司上季度末的偿付能力充足率小于150%时，应立即停止投资型保险产品的销售，并在5个工作日内将相关情况及采取的措施报告保监会。

此外，《通知》新增了对单一投资型保险产品销售规模的严格规定，即不得超过该公司投资型保险产品可使用总规模的30%。同一季度内到期的所有投资型产品销售总规模，不得超过该公司可使用总规模的30%。