南方基金总裁杨小松：公募行业面临发展良机 打造南方SUPER FOF品牌

 

　6月21日，“2017年财富管理与资产配置高峰论坛暨南方基金&晨星中国合作仪式”在北京举行。

 

　南方基金总裁杨小松表示，公募基金作为普惠金融的代表，率先引进并按照国际标准运作，在规范发展的环境下，面临更加难得的发展机遇。去年以来，监管机构和基金业协会陆续发布了公募FOF的相关规则，并积极推动我国养老金体系第三支柱的建设进程，研究论证包括目标日期 FOF 在内的各种养老型公募基金。

 

　对于公募FOF，杨小松称，南方基金以“创造卓越价值，做领先的资产管理整体解决方案提供商”为战略愿景，高度重视FOF业务的发展，坚持高起点、 高标准，为迎接FOF时代的到来做了充分的准备。一是，构建了 风格清晰、类型齐备的基础产品线，为全行业FOF提供良好的投 资标的。二是，专门设置宏观研究与资产配置部，借助于公司整 体投研实力，不断提升大类资产配置能力。三是，完成了FOF产 品设计和运营准备，并在专户FOF产品实践上取得了较好的业绩。 后续，将推出一系列FOF产品，着力打造南方SUPER FOF品牌。

 

以下是文字实录：

 

尊敬的钟会长，Anthony Serhan先生，各位领导，各位嘉宾：

 

下午好！欢迎大家出席“2017 年财富管理与资产配置高峰论坛，暨南方基金&；晨星中国合作仪式”，共同研讨财富管理与资产配置的发展机遇和未来趋势。在此，我谨代表南方基金向各位的到来表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

 

财富管理是一个古老而又年轻的话题，贯穿了人类社会文明 发展的整个进程。改革开放以来，中国社会经济取得了巨大的发展，居民财富也获得了不断的积累，逐步形成了银行、证券、保 险、信托、基金等良性竞争、相互合作的财富管理新格局。据统 计，2016 年我国居民总财富达到 160 万亿元，财富管理已成为 金融体系的重要组成部分。近年来，在去杠杆、防风险的背景下，监管部门着力防范监管套利、避免脱实向虚、统一监管规则，进 一步引导行业回归业务本质。公募基金作为普惠金融的代表，率 先引进并按照国际标准运作，在规范发展的环境下，面临更加难得的发展机遇。我们相信，具备优秀的资产配置能力、投资管理 能力、产品创新能力、风险控制能力、客户服务能力的机构，将 在居民财富管理、服务实体经济等方面发挥越来越重要的作用。

 

去年以来，监管机构和基金业协会陆续发布了公募FOF的相关规则，并积极推动我国养老金体系第三支柱的建设进程，研究论证包括目标日期 FOF 在内的各种养老型公募基金。这些政策， 都将为公募基金的发展带来新的机遇，打开新的空间。同时，我们也注意到，FOF在全球范围内发展并不均衡，美国和亚太地区的FOF规模差异较大。为此，我们也在思考，如何借鉴海外经验，结合我国实际情况，例如市场波动相对较大，投资期限相对较短， 个人投资者占比较高，绝对回报要求较高等，更好地将公募 FOF 打造成为财富管理的重要工具。

 

据基金业协会统计和调研，自开放式基金成立以来至 2016 年末，偏股型基金年化收益率平均为16.52%，然而，自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为32.8%。也就是说，管理人的投资能力未能有效转化为投资者的理财成果。究其原因，一方面，基金数量繁多、同质化严重，投资者的选择难度很大，另一方面，市场波动性大，择时操作的难度很大。这说明，不应该将复杂的 产品选择与时机选择问题，留给并不专业的大众投资者，专业机 构在财富管理和资产配置领域的价值缺失，还应当发挥更大的作用。实践中，投资者的投资目标和期限是多样化的，对大类资产 的需求（股票、债券、大宗商品、现金等）也是全方位的。传统 的以单一产品、单一资产类别为导向的产品销售模式，必须向以客户目标与需求为导向，覆盖多资产、多策略、全天候的财富管 理服务转型。

 

FOF将实现底层资产投资与大类资产配置的专业化分工，更 加专注于大类资产配置，根据投资者的投资目标、投资期限和风险偏好设计产品。从而实现将“专业和复杂”留给管理人，将“简 单和好用”交给投资者，为解决投资者的痛点，弥补行业价值链 的缺失，提供了新的工具。这将有利于推动基金销售从“产品导向”向“客户需求导向”转型，推动基金公司从“投资管理机构” 向“财富管理机构”转型，从“产品制造商”向“整体解决方案 提供商”转型。

 

南方基金以“创造卓越价值，做领先的资产管理整体解决方案提供商”为战略愿景，高度重视FOF业务的发展，坚持高起点、 高标准，为迎接FOF时代的到来做了充分的准备。一是，构建了风格清晰、类型齐备的基础产品线，为全行业FOF提供良好的投 资标的。二是，专门设置宏观研究与资产配置部，借助于公司整体投研实力，不断提升大类资产配置能力。三是，完成了FOF产 品设计和运营准备，并在专户FOF产品实践上取得了较好的业绩。 后续，将推出一系列FOF产品，着力打造南方SUPER FOF品牌。

 

特别是，晨星作为全球最主要的投资研究机构和国际基金评 价的权威机构之一，在全球投资咨询服务领域享有崇高声誉，拥有全球化的视野和全面完备的基金研究评价体系。本次与晨星中 国达成深度合作，将结合双方各自的投研优势，打造科学、系统、 规范的基金研究与 FOF 投资平台。

 

各位来宾，南方基金成立 19 年来，经历了中国证券市场多次牛熊交替的长期考验，以持续优秀的投资业绩、完善周到的客 户服务，赢得广大个人和机构投资者的认可和信赖。截至2016年末，母子公司合并资产管理规模近万亿元，公募基金资产管理规模达3915亿元，累计向持有人分红约 900 亿元，客户数量超过2800万。经过多年发展，公司已建立包括南方基金、南方资本、南方东英、南方股权在内的“母子联动、高效运作”的多元化资产管理平台。未来，南方基金将继续以“根植于时代、领先于市场”的精神，坚持以客户需求为导向，以价值创造为核心，以产品创新为引擎，努力成为“业绩优秀、规模领先、全球配置、高效联动”的资产管理整体解决方案提供商。