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别混淆了 指数基金和指数增强基金的区别!

2017-06-090次浏览
小新客服
问:纯被动指数基金和指数增强型基金有什么区别 答:前者的目标是完全复制指数表现,后者则是有部分机动仓位争取超越指数,好的增强基金是可以实现这个目标的。 如有不懂之处,真诚欢迎追问;如果有幸帮助到你,请及时采纳!谢谢啦!<br />问:增强型指数基金和普通型指数基金有何区别 答:增强型指数投资由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资目的不尽相同,增强型指数投资并无统一模式,唯一共同点在于他们都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。为使指数化投资名副其实,基金经理试图尽可能保持标的指数的各种特征<br />问:什么是指数增强基金,和普通指数基金有什么不同吗? 答:有的。普通指数基金仓位在90%左右,跟踪标
最近市场对大盘的反弹预期逐渐升温,大盘是否触底反弹、创业板趋近历史底部等问题受到市场关注。此时选择指数基金进行一次性投资或者定投,都是比较好的选择。

之前和大家讨论过市场有许多不同跟踪标的的指数基金,比如沪深300指数、中证500指数、创业板指数等,基民可以根据自己的偏好进行选择。指数基金中还有一类“指数增强”基金,那么,指数增强基金到底是如何做到增强效果的?如果能增强,是不是意味着也有可能减弱?事物都是有正反面的,因此这种想法也是有逻辑的。今天和大家聊聊,是指数基金,还是指数增强基金。

首先,指数增强基金是如何进行“增强”的?

指数基金为了达到紧密跟踪指数的效果,会高仓位复制指数,比如一只沪深300指数基金,根据基金资料,投资于沪深300指数“不低于股票资产的80%”,有些是“不低于90%”,但一般都会达到95%左右,否则偏离度会较大,无法达到“完美复制指数”的效果。

增强型的指数基金通常会在绝大多数基金资产跟随指数的基础上,保留一小部分基金资产进行主动投资,试图通过主动增强的这部分资产的超额预期年化收益率来战胜市场。很多增强型基金会采取量化投资策略,增厚收益的同时控制风险,毕竟涨的多是好事,也要防止“成也萧何败萧何”,不能让主动管理拖业绩后腿。

那哪一类基金表现更好?

从数据上来看,增强指数型基金的表现确实会比完全被动的指数型基金更好一些。

以沪深300指数基金为例:截至6月7日,目前市面上18只沪深300指数基金今年年初以来平均净值增长6.17%,12只增强指数基金平均收益率6.80%,中长期来看,增强型基金同样整体跑赢指数基金。近期距2015年大盘见顶差不多两周年,增强型基金整体跌幅也较小,表现出更好的整体风控能力。

更多>>指数增强基金 基金代码基金名称近一年收益费率操作310318申万菱信沪深3021.67%1.20%0.12%购买定投000478建信中证500指9.91%1.50%0.15%购买定投
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