最近市场对大盘的反弹预期逐渐升温,大盘是否触底反弹、创业板趋近历史底部等问题受到市场关注。此时选择指数基金进行一次性投资或者定投,都是比较好的选择。
之前和大家讨论过市场有许多不同跟踪标的的指数基金,比如沪深300指数、中证500指数、创业板指数等,基民可以根据自己的偏好进行选择。指数基金中还有一类“指数增强”基金,那么,指数增强基金到底是如何做到增强效果的?如果能增强,是不是意味着也有可能减弱?事物都是有正反面的,因此这种想法也是有逻辑的。今天和大家聊聊,是指数基金,还是指数增强基金。
首先,指数增强基金是如何进行“增强”的?
指数基金为了达到紧密跟踪指数的效果,会高仓位复制指数,比如一只沪深300指数基金,根据基金资料,投资于沪深300指数“不低于股票资产的80%”,有些是“不低于90%”,但一般都会达到95%左右,否则偏离度会较大,无法达到“完美复制指数”的效果。
增强型的指数基金通常会在绝大多数基金资产跟随指数的基础上,保留一小部分基金资产进行主动投资,试图通过主动增强的这部分资产的超额预期年化收益率来战胜市场。很多增强型基金会采取量化投资策略,增厚收益的同时控制风险,毕竟涨的多是好事,也要防止“成也萧何败萧何”,不能让主动管理拖业绩后腿。
那哪一类基金表现更好?
从数据上来看,增强指数型基金的表现确实会比完全被动的指数型基金更好一些。
以沪深300指数基金为例:截至6月7日,目前市面上18只沪深300指数基金今年年初以来平均净值增长6.17%,12只增强指数基金平均收益率6.80%,中长期来看,增强型基金同样整体跑赢指数基金。近期距2015年大盘见顶差不多两周年,增强型基金整体跌幅也较小,表现出更好的整体风控能力。
更多>>指数增强基金 基金代码基金名称近一年收益费率操作310318申万菱信沪深3021.67%1.20%0.12%购买定投000478建信中证500指9.91%1.50%0.15%购买定投