增额终身寿险是一种保险产品，最大的特点是兼具保障和理财两种功能。不同于普通寿险，增额终身寿险的保额会随时间递增，保单持续终身有效。购买时保额为固定数额，但随着时间推移，保额会逐渐增加，同时现金价值也会相应增长。

**增额终身寿险的优势**

1.  **兼顾身故和储蓄增长保障功能**：除了提供终身身故保障外，还能让基本保险额度逐年增长，抵御通货膨胀风险。
      
2.  **合理管理资产功能**：长期缴纳保险费有助于良好的资产管理，保额逐年增长的比例固定，不受市场波动影响，避免购买力下降风险。
      
3.  **资产传承功能**：保险金按生前指定受益人和比例给付，实现资产精准传承，避免家庭经济纠纷，可用于遗产规划。
      
4.  **灵活取用功能**：现金价值较高，可通过部分领现或保单贷款方式灵活支取资金，用于紧急情况或子女教育、养老规划等。

**增额终身寿险的劣势**

1.  **保障能力单一**：仅提供身故和全残保障，不包含疾病、医疗、意外伤害等保障，前期保额较低，不适合发生大病或意外情况。
      
2.  **交费高，年限长**：起投门槛较高，对普通家庭交费压力大，且保单收益与投入资金相关，投入过少收益不理想，过多则影响生活质量。
      
3.  **实际收益不高，回本速度慢**：固定利率一般在3.5%左右，回本或获得高收益需要长时间等待，增额终身寿险的优势在于后期收益，时间跨度较长。

总的来说，增额终身寿险作为一种保险产品，具有保障和理财双重功能，适合追求长期稳健增长、资产传承规划的人群。然而，对于追求多方面保障或短期内回报的投资者而言，增额终身寿险可能并不是最佳选择。在选择保险产品时，应根据个人需求和财务状况综合考虑，寻找最适合自己的保险计划。