增额终身寿险保障和收益并存，看似诱人，但并不是适合所有人的选择。下面让我们来推导一下增额终身寿险的四大缺点，以供大家参考。    

一：保费较高。增额终身寿险的保费通常较高，且有一定的起投门槛，一般在5000元至100000元不等。因此，对于保费预算不算充足的人群来说，并不适合购买这类保险。同时，保费越高，后续可获得的收益也随之增加。    

二：现金价值的收益不确定。增额终身寿险的现金价值收益是不确定的，保额会按照合同约定利率逐年复利增长，如2.5%至3%，现金价值也会随之增长。然而，其IRR值实际上并不确定，只是后期会趋近于2.5%至3%。此外，若进行减保操作，现金价值的增值更加不确定。    

三：减保影响增值。增额终身寿险支持随时减保，即通过部分退保领取部分保单现金价值，非常灵活。然而，减保后保额会相应减少，从而影响后续的复利增值。    

四：前期退保有损失。增额终身寿险保额和现金价值会逐年增长，但回本需要时间，存在封闭期。如果在回本前退保，投保人将承担经济损失。此外，增额终身寿险通常需要长期持有才能获得更高收益，因此并不适合短期持有。    

增额终身寿险虽然有诸多优势，但也存在一些缺点和风险，需要谨慎对待，确保选择符合个人实际情况的保险产品。