增额终身寿险是一种理财保险产品，它旨在提供保障和收益的双重功能。然而，并非所有人都适合购买增额终身寿险。下面我们来探讨一下为什么增额终身寿险可能不值得购买，揭示其中的一些“坑”。

一、收益有限制。尽管增额终身寿险的复利利率一般介于2.5%至3%之间，并且这一利率通常会写入保险合同中，但需要注意的是，保额会按照约定的复利利率逐年增长，同时现金价值也会随着保额的增长而增加。这意味着，增额终身寿险的现金价值的内部收益率（IRR）往往无法达到2.5%-3%，只有在后期逐渐接近这一利率。

二、领取有限制。其次，虽然增额终身寿险允许通过减少保额的方式领取部分现金价值，但是减保是受到限制的。例如，有的增额终身寿险规定，每个保单年度累计减保的金额不得超过已交保费的20%；此外，减保后，保额也会相应减少，进而影响保单的复利增值。

三、保障有限。增额终身寿险主要针对身故风险提供保障，可以帮助被保险人应对死亡风险。然而，该保险缺乏对疾病、意外等基本风险的保障，因此更适合已经购买了健康保险的人群。

四、前期退保有损失。增额终身寿险在前期通常有封闭期，尤其是在缴费期间，现金价值往往小于已交保费。如果在前期退保，投保人可能会产生经济损失。

五、不适合短期持有。增额终身寿险的保值增值需要时间，回本也需要时间。如果短期持有，收益可能较低，甚至无法获得收益。因此，增额终身寿险更适合使用闲置资金购买，不建议年龄较大的人群购买，因为保值增值需要较长时间才能实现。

增额终身寿险是一种复杂的保险产品，对购买者的要求和限制较多。在考虑购买时，需要根据个人的实际情况和需求，慎重评估其风险和收益，以确保选择最适合自己的保险产品。