创新产品最早5月推出，盈利模式仍存争议

谁将摘得养老社区保险创新产品第一单？

近日，《中国经营报》记者了解到，泰康有计划在5月份推出与养老社区挂钩的保险产品，但泰康养老社区的建设却远没计划的那么快，直到去年12月底，泰康才在昌平新城标得建养老社区的一块地，地点亦并非此前媒体报道的小汤山温泉乡。

另一竞争对手新华保险(30.16,-0.92,-2.96%)也不甘示弱，据悉新华在延庆的养老社区计划在今年二季度正式开工。泰康人寿(微博)和新华保险在养老社区市场上再次“短兵相接”。

备战养老社区市场的还有合众人寿。与前两家不同，合众人寿并不急于上报相关产品，而是计划按普通养老院模式经营。

但对于养老社区挂钩保险产品的盈利模式，各家公司仍处于试水探索阶段。

泰康：创新产品最早5月推出

泰康较早开始探索养老社区投资，到国外考察成熟养老社区项目，并奔赴全国各地看项目。

“泰康人寿是第一家获批养老社区投资试点的公司，目前报批的产品已经基本符合保监会的要求，通过的可能性比较大。”一位接近监管层的知情人士透露，泰康内部计划5月份推出这一产品，但目前还尚未拿到正式批复。

对于养老社区创新产品的审批进展，记者向保监会求证时，相关部门负责人表示：“相信养老社区相关创新产品的审批会很快。”

对于5月份推出养老社区创新产品的计划，一位泰康内部人士表示，目前，产品基本条款尚未正式获批，承保条件、保单变更等都尚未录入运营支持系统，但公司对产品已讨论很久，如果想要争取时间在5月份推出，也不是不可能。

但泰康养老社区的进展却没有产品规划这样快。

两年前，首个保险业养老社区投资平台“泰康之家”成立，泰康人寿首家获得养老社区的投资资格，北京小汤山温泉乡、上海崇明岛、海南三亚等都成为媒体报道中泰康养老社区的选址之地。

而2011年12月底，泰康人寿董事长陈东升微博显示，当时才在昌平新城标得三十万平方米地建养老社区。这一消息得到泰康内部人士证实，地点并非此前媒体报道的小汤山温泉乡，何时开工尚不得而知。

“养老社区是否建成并不影响产品的开售，因为购买产品后并不是要马上入住。”泰康人士表示。

新华：养老社区二季度开工

新华养老社区创新产品“新华家园”仍在讨论中。

正在泰康积极推进养老社区之际，泰康的老对手新华保险亦一改以往低调姿态，高调推出其养老社区计划，新华、泰康两家老对手再次站上同一擂台。

去年11月上市路演过程中，新华保险总裁何志光爆出公司命名为“新华家园”挂钩养老社区的保险产品已经上报保监会，北京延庆和密云养老社区设计规划已完成，这一消息着实让业内吃了一惊。

泰康和新华“短兵相接”并非偶然。投资养老社区、抓住中国老龄化的机遇是泰康和新华深耕寿险产业链的共同选择。泰康把“深耕寿险产业，建立人寿保险、健康保险、企业年金、资产管理和养老社区五大核心业务板块，为广大客户提供‘从摇篮到天堂’持续一生的全方位金融保险服务”，作为其战略目标；而新华也提出“建设中国最优秀的以全方位寿险业务为核心的金融服务集团”的发展愿景。

不过，在养老社区创新产品的审批进展上，与准备多年的泰康人寿相比，新华的优势并不明显。新华保险副总裁、新闻发言人刘亦工告诉记者，目前这一产品还在公司内部讨论。

在上市路演过程中，何志光曾透露，养老社区创新产品“新华家园”有望在今年初开售，但是目前的情况看，这一计划已经落空。

刘亦工告诉记者，延庆的新华养老社区计划二季度开工建设。“开工后，再向消费者推介这一产品才有信服力。”

合众：打造养老基地群

未来公司计划用五至六年形成全国战略布局，逐步构建全国养老产业基地群。

与泰康、新华上报养老社区相关产品不同，另一家也在忙着建养老社区的合众人寿，暂时放弃了挂钩产品，而是采取普通养老院的经营模式。据合众人寿内部人士透露，公司曾经考虑过挂钩产品，但最终没能成行。

2010年底，“合众健康谷”在武汉蔡甸破土动工，拉开了合众投资养老产业的序幕。未来公司计划用五至六年形成全国战略布局，逐步构建全国养老产业基地群。

合众人寿养老产业基地群的推进速度不断加快。据地方媒体报道，2011年7月，沈阳市棋盘山开发区与合众人寿在北京签署合作框架协议，预计投资140亿元的健康养老社区项目将落户棋盘山；今年3月份，安徽省长丰县相关领导在参观合众人寿武汉健康谷时表示，争取5月1日前养老社区正式签约落户。

保险公司之所以热衷于养老社区，看中的正是中国社会老龄化的机遇。根据第六次全国人口普查数据，中国60岁及以上人口已占13.26%。中国老龄办副主任吴玉韶介绍，“十二五”期间人口老龄化将进一步加速。到2015年，中国60岁以上老年人口将达2.16亿，约占人口的16.7%，其中80岁以上的高龄老人将达2400万，约占老年人口的11.1%。同时空巢化也进一步加速，部分大城市达70%，老年人照料问题日益突出。

另一方面，机构提供的养老床位却少之又少。据有关统计数据显示，目前中国60岁及以上人口1.78万亿，机构提供床位只有314.9万个，每千名老人拥有的床位数只有17.7个。

创新保单：仍有风险顾虑

不论对保险公司还是客户来说，如何跑赢通胀都是挂钩养老社区保险产品面临的最大问题。

近日某业内管理人士在网上设计的一款养老社区保单引发热议。这份养老社区的“理想保单”包括：“保险期限：60岁至‘挂了’；保险责任：四星级酒店(单间)+二级医院(含特护)+娱乐活动中心(吃喝玩乐学)；每年2次‘夕阳红级’旅游；全国50个养老基地供选择；体面的葬礼+6平方米墓穴；70岁之前‘挂了’，每年返还5万元；保险费视投保年龄100万元～300万元。”

这份“理想保单”在微薄一抛出，就有网友询问此保单是不是泰康的保单，陈东升则回复评论称“当然是泰康的”。

但“理想保单”在现实落地仍有一定难度。如在缴费门槛上，何志光曾透露，养老社区创新产品“新华家园”的缴费分为趸缴和期缴，一个人入住需要缴纳300万元至500万元的保费。而上述泰康内部人士表示，泰康的产品最低缴费门槛可能也要二三百万元。

除此之外，在保障范围方面，某寿险公司管理人士表示，养老社区创新产品很有可能是在保证入住的情况下，加入疾病险，只针对一定疾病设定一个保额，超过部分自行垫付；加入护理险，到期后返还护理保险金，比如3000元/月、2000元/月，再加上其他一些可以大体估测成本的服务。

“对于挂钩养老社区的创新产品，保险公司可以确定建设养老社区的资本投入，可以估测某些疾病的发病率、治疗费用等风险，通过精算计算出相应保费。但是整个养老过程中有很多环节无法估测出成本，比如一个人养老期间疾病到底会花多少钱，护理要花多少钱，目前没有经验值，保险公司因此不可能将客户日后所有的养老费用都无条件地承担下来，因为是无法计算出保费的。”上述寿险公司管理人士称。

某寿险公司总精算师就认为，不论是对客户还是对保险公司都会有风险。“如果承诺返护理金或者一定的疾病保额，多年后，这一承诺额度是否能够让客户无忧？事实上，这也是目前普通长期保险面临的共同问题。而对于保险公司，未来承诺服务的成本，尤其在人的寿命延长的趋势下，现在缴纳保费是否可以足够支撑？归根结底，不论对保险公司还是客户来说，如何跑赢通胀都是产品面临的最大的问题。”