沪指今日停下了反弹的步伐,小幅收跌0.21%结束一天交易,收报3243.69点,日K线止步于五连阳,但盘中依然是刷新了4月14日以来的逾三个月新高。
市场成交量出现萎缩,合计成交4342亿元,行业板块多数收跌。
板块走势:
兴业证券王德伦团队表示,周期股再度躁动,当前已类似二月份,介入性价比已经不高。
自7月中旬以来,经济预期迅速转向乐观,周期股的逻辑从盈利稳定、估值修复再次转向炒经济预期。
但预期的波动远比基本面波动更剧烈,中性假设下经济仍在缓慢下行,需要警惕一二季度周期股“过山车”重演。
当前经济预期高涨,已类似二月份,尽管周期股不排除随着预期升温继续上行,但介入性价比已经不高。
天风证券指出,本轮周期反弹更多是赚预期差博弈的钱,左侧预判难,判断顶部更难。
3月经济数据见顶后,市场对经济的预期极度悲观,但随着5月期货反弹、6月高频数据反弹,市场又开始对经济未来的预期充满信心。
配置策略上,本周我们与建筑团队核心推荐的建筑央企板块继续表现突出,取得明显超额收益,另外前期滞涨的券商也继续表现。
国信证券燕翔、战迪团队指出,我们继续坚定看多十九大前市场行情。
二季度经济数据显著超市场预期,展望下半年,我们预计
1. 房地产开发投资增速向上超预期可能性很大,
预计未来市场追逐各行业优势企业的风格短期内难以改变,低估值是尤为重要的核心变量。
建议重点关注金融、地产、农业、周期等板块估值较低的优势企业。.klinehk{margin:0 auto 20px;}