继社保养老、企业年金之后，商业保险成为完善养老保障的第三大支柱。目前越来越多的人热衷于以商业险养老。那么，如何选择合适的养老险产品呢？以下是详细分析。连续几次降息，让一些保险产品火起来了。""最近我们万能险卖得很是不错，""昨日，南京某寿险公司业务员告诉记者，10月份以来，他们公司的万能险销售成绩一天好过一天，以前一天只卖几单，现在业务员整天都在外面跑。""因为产品的收益与一至三年的银行存款利率相比优势明显啊。""不过，专家提醒盲目逐利的市民：对万能险的收益回报必须有中长期准备，短期内其结算利率会有所下降。

1、利差优势引来市民捞便宜

"万能险的收益真不错呢。"在银行办理业务的老许，听工作人员拿银行存款利率比较后，心动了。""万能险利率超过3年期定期存款，现在都讲进入降息周期了，买点保险收益高些，比存款强。""来自南京几家保险公司的信息则显示，降息几次之后，万能险明显火起来了，有公司的销售占比在一半以上。""这和降息是分不开的。""平安寿险江苏分公司相关人士分析，目前银行1年期存款利率3.6%，5年期的不过也才5.13%，而目前他们公司万能险利率在5.5%左右，其他保险公司的产品虽然不太一样，但肯定比银行高。

据了解，2007年依靠股市的高收益，万能险结算利率持续高攀，进入2008年，虽然股市遭遇罕见熊市，但万能险的年化收益仍是远高过1年期储蓄存款利率，平安、国寿甚至逆市上调结算利率到6%附近，因此，吸引了大批偏好低风险的资金从银行储蓄向万能险""搬家""。对于传统储蓄型保险，万能险本身就有基本固定的2.5%的利率，今年的降息对它似乎又是个利好。

2、高结算利率迟早要调整

其实，这样比较高的结算利率也许维持不了多久。记者发现，根据各家保险公司公布的万能险结算利率显示，近几个月来，部分万能险的结算利率已经连续两个月下降，并且在下降后，与5年期存款利率相比，竞争优势明显收窄。

平安人寿10月6日公布的各渠道万能险结算利率显示，团险万能保险结算利率尚维持在与原先两个月相同的3.75%水平上，而个人银行万能保险年化利率却由8月份的5.5%降至5.25%，较7月份6%的高结算利率猛降75个基点。新华人寿""得意理财系列""万能险8、9月份年结算利率也从7月份的5.25%降至5.20%，""金包银一号""年结算利率从4.5%降至4.46%。泰康人寿""卓越财富""和""放心理财""两款万能险产品的结算利率从5.50%降至9月的5.25%，泰康人寿团体年金万能险结算利率为5.1%，与8月相比，下降0.2个百分点。

而中国人寿""瑞祥""万能险，其结算利率更是在今年上演了""过山车""。今年2月，该款产品当月结算利率一下子从1月份的5%大幅度提升至6.05%，然而从4月份开始便小幅微降至5.85%，此后收益率一路降低，到10月份，其结算利率仅为4.05%。记者昨天咨询该公司客服人员，却被告知""因为其份额已经售完，目前已经停止了销售""。

专家预计，短期内万能险的结算利率可能会小幅下滑。据了解，万能险的保险资金主要投资于大额协议存款及债券，此次利率下调，从短期看会影响到大额协议存款的利率，从而使得保险公司在协议存款方面的收益有所下降。

3、保险产品将回归保障功能

如果期待保险理财产品的短期回报，肯定是不现实的，投连险就是一个例子。去年的大牛市，保险公司力推投连险，结果股市一转熊，投连险让所有人难堪。现在股市调整，存款又降息，似乎万能险的春天来了，但同样的，以后万能险会不会走投连险的老路?其实在购买保险产品时，理财功能不是首选。据了解，保监会8月份的""整风""会议，明确表示银保产品发展过快，增长渠道单一，希望保险公司的产品回归保障功能。

专家提醒投资者，万能险的投资者首先要有稳定持续的收入;其次，家庭有富余资金且没有其他投资意向;第三，对收益回报有中长期准备。新华人寿的人士表示，投连险适合富人投资，万能险适合中产购买，如果手头没有闲置资金或者风险承受能力差，就不要考虑购买，而首先应该考虑意外、重疾等保障类险种。