近日，招商银行宣布不再新发三年期、五年期大额存单产品，引发市场关注。有网友调查，这并非孤例。

目前，市场上五年期大额存单已经稀缺，多家银行暂无新发放的三年期大额存单额度。

究竟是什么让大额存单这块曾经的“香饽饽”变得“不香”了呢？实际上，此现象主要源于银行面临的超额储蓄和贷款投放难的问题。

银行的主要收入来自存贷差，即从居民和企业获得存款，再将这些资金贷给企业和个人。

然而，存款过多，贷款难以投放，使得银行的利润受到压缩。此外，银行最喜欢的活期存款也在减少，而定期存款反而过多，这就意味着银行的负债成本增加。

为了缓解银行的息差压力，降低存款利率成为了一种选择。然而，这一做法也导致了部分银行产品的“缺货”，使得投资者开始转向其他金融产品，如储蓄型保险。

在低利率环境下，储蓄型保险产品更容易锁定长期收益率，目前长期持有内部收益率高达3.0%，部分带分红的产品可能会更高。

但投资者需要注意，大多储蓄险产品需要较长的投资周期，前几年的现金价值较低，如果提前退保可能会造成本金损失。

总的来说，大额存单的“退热”反映出银行业面临的困境，而投资者的“转战”则揭示出储蓄保险的机遇。

然而，无论选择何种投资产品，投资者都应理性分析，充分了解产品特性和风险，做出符合自身需求和风险承受能力的投资决策。