市民买保险更注重回报

     投资型保险占寿险近五成

　　传统险受冷落投连险受青睐

　　股市火爆，升息频频，直接导致深圳人保险观念发生改变。昨日，记者从市保监局获悉，具有投资功能的投连险和万能险异军突起，占全市上半年寿险保费收入的44％，普通型寿险产品增长缓慢或下降，我市寿险保费结构已发生明显变化。

　　现象：投连险保费首超万能险

　　据了解，我市投连险实现保费收入10.27亿元，占寿险总保费的22.47％。同比增长了354.84％。投连险与万能险都是投资与保障兼具的险种，但是后者投资账户设有保底收益，因此在全国范围内，万能险仍是投资型保险产品的主角，但是深圳万能险的主角地位已被投连险取代。与投连险的火爆相反，今年传统寿险产品增长缓慢或者下降。1至4月，普通型寿险产品同比增长仅6.57％；分红型保险同比下降13.77％。

　　外资保险公司首先嗅到了商机。招商信诺和中德安联，两家公司根据今年股市的大好行情适时推出了投资连接保险产品，在短短3个月内分别实现了4.05亿元和0.89亿元的保费收入。友邦、中美大都会人寿在今年五、六月亦争相推出投连险。中美大都会人寿联手花旗银行6月23日在深推出投连险，仅有两个网点的花旗银行，头天就售出了1700万投连险。之后，每天平均售出500至1000万元。今年4月，友邦保险深圳分公司投连险保费收入达到了8300多万元。中资保险公司太平人寿、泰康人寿也先后获批销售投连险。随着平安人寿投连险的即将重出江湖，投连险热浪还将一浪高过一浪。

　　原因：投连险半年投资收益35％

　　据了解，投连险保单大多通过银保渠道销售，其中相当部分投保是颇具资金实力的中高端客户。深圳人追捧投连险，首要原因是股市火爆，导致各公司推出的投连险产品投资收益超出预期。深圳人大多理财理念较为激进，全仓股票的年轻白领不在少数。即便挤出部分资金去买保险，也大多会在保单收益上绞尽脑汁。投连险保障、投资两者兼备的功能，显示出强大的吸引力。股市的火爆带动投连险产品收益大幅提升。截至今年4月底，友邦深圳优选平衡组合投资账户成立至今的投资回报率为70％，最近半年的投资回报率为35％。

　　第二，传统保险没有吸引力。几经加息后，传统寿险保单的价值已经不及银行定期存款。许多在1995年前购买了寿险的人，已经尝到了高利率保单的甜头。1997年之后，寿险保单进入低利率时代。保监会规定的寿险保单预定利率不得超过2.5％。此次加息和降低利息税，银行一年期存款的实际利率已达3.3％，首次超过寿险保单的预定利率。保险业内人士坦称，利率敏感型寿险产品比如生死两全型、纯保障型以及分红水平较低的产品的确面临退保压力。

　　据悉，我国寿险保单的缴费期限以10年、20年为主。投保时一旦敲定保单预定利率，整个保险期间维持不变。不像银行定期存款，可以取出转存，或者到期再存。

　　风险提示

　　投连险也可能亏本

　　专业人士分析，今年上半年中国已经3次加息，再加息的可能依然存在。已有多家保险公司向保监会提出申请，要求提升寿险预定利率。那么，市民在加息通道中如何购买保险？买保险也应考虑保险期限长短搭配。比如可以考虑购投连险搭配购买一年期高保额综合意外保险。今年5月江苏一女士，在梅里雪山登山意外身亡。该女士最终获赔21.5万元。其中20万是综合意外险保额，投连险仅获赔1.5万元。如果仅购买投连险，由于注重了投资，有时会出现保障严重不足。

　　另外，投资连结保险的投资回报是不确定的。投连险的投资上不封顶，下不保底。换言之，投连险也可能亏本。

　　目前，保险公司大都设计了风格不同的投连险投资账户供客户选择，其中既有股票主导型的成长型账户，又有风险较低的稳定型账户，又有保值增值的安逸型账户等。友邦的理财师建议，当股市波动较大时，保户可适当调整账户结构，选择风险较低的账户。