近日，央行宣布上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，这是继10月19日上调存贷款利率25个基点后的不到一个月时间内央行再次做出的金融重击，这一决定再次加大了市场对年内二次加息的预测。不仅如此，刚刚公布的10月份居民消费价格指数显示，CPI同比上涨4.4%，涨幅比9月份扩大0.8个百分点，这就使得国内的负利率环境趋于更为严重。

面对通胀、加息、负利率等复杂多变的金融环境，市民该如何理财，才能保值货币且兼顾收益呢？为此，记者走访了相关保险金融机构，就“稳定理财”咨询了相关专家。

专家分析：央行短时间内连续上调银行存款准备金率及加息的举措主要目的是为了抑制经济过热，防止通胀风险，稳定国内经济环境。加息后保险公司在银行大量协议存款的收益会增加，债券、股票等其他投资项目收益也会提高，对于投保客户的回报相应增加。大多数保险公司主推的万能险和分红险，将会享受到加息带来的好处。

阳光保险的专家对加息下的百姓理财有着独特的见解：

一、投资渠道的困惑

在央行宣布加息后，市民开始到银行进行转存，一些刚刚买入债券基金的市民也开始转换基金。那么，加息到底会在哪些方面影响理财，投资渠道成了一大困惑。理财分析师建议，加息周期开启，老百姓每次在加息后被动转存，还不如积极构筑自己的投资组合，通过主动理财完全可以在战胜CPI热胀的同时，分享加息的收益。

（一）储蓄划算吗？

即便加息，2.50%的一年期存款利率、3.25%的2年期存款利率，远远低于刚刚公布的CPI高达4.4%的涨幅，1-10月份累计,中国居民消费价格总水平同比上涨6.7%，实际利率依然为负值。“对于把钱存在银行里的人来说，这是最不合算的。”在物价涨得比利率快的情况下，如果把钱存在银行，虽然没有风险，但是相对于物价上涨，存款的实际价值是在缩水的，摆脱负利率时代还需考虑其他投资渠道。

（二）基金、国债、黄金、股票、房产、银行理财产品投资渠道怎么选？

经济学家普遍预期很快全球将步入加息周期，在加息预期压力下,市民应尽量避免手中持有大量现金，以有效规避通胀风险。此时，还应尽量避免购买投资周期长的国债或国债型基金，同时避免购买期限过长的理财产品或进行一年期以上的银行定期存款，以免投资回报受损。

某银行资深金融理财师认为，随着国家对房地产市场调控力度的不断加大，楼市市盈率或者说走高预期明显下降。当下股市站上3000点，风险加大。黄金、艺术品等投资渠道资金门槛与技术门槛都很高，风险也较高，不是大众投资者的首选。其他投资渠道的不振，资金将会回流到短期理财市场或者保险市场。

二、合理投资保险产品，为财富保值增值

据了解，目前，市场上销售的绝大部分寿险产品可以分为投资型产品（如投连险、万能险）和分红型产品。这些保险产品与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加，会使投保人的收益相应提高，所以加息对投资类产品市场是利好。

阳光保险专家同时表示，央行的加息有利于分红险和万能险的销售。分红险和万能险的回报率会随着市场利率的提高而提高，因此对客户的吸引力也会增强。从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%左右，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

目前市场上保险产品种类繁多，可谓是“乱花渐欲迷人眼”，市民如何“雾里看花”？阳光人寿专业人士一针见血：一是看公司，要选择实力雄厚、有品牌影响力的公司；二是看服务，选口碑好，全面放心的服务；三看产品，选投资回报率高，安全性高的产品。

三、万能保险灵活稳健，抵御通货膨胀压力

阳光保险的专家建议，加息后消费者可选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。因为分红、万能等投资型保险产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。客户希望能够在财富安全的前提下，获取更多的收益，而万能险可以在提供保障的同时满足客户的这种需求。保险专家李文哲指出，在加息通道预期前提下，万能保险缴费灵活、收益下有保底、上不封顶，附加高额保障的特性也博得了普通居民的青睐，万能产品的销售行情近期看好。