继取消投连险柜台销售后，日前，保监会再下限令，要求大力发展风险保障型业务和长期储蓄型业务，首次明确两全保险保险期间不得短于5年，鼓励发展保险期间不短于10年的两全保险。

保险专家表示，去年多家保险公司推出2年、3年、5年期的短期储蓄型产品，尽管这些产品流动性高，但其内涵价值低，风险较大，尤其是赶上市场低迷期收益更难保证，而长期保险产品更能实现稳健收益。

短期产品风险高

去年上半年来，人保健康、瑞福德等保险公司均推出保险期间为3年、5年的短期储蓄产品，这类产品期限短、存取灵活，门槛较高，有的产品甚至为万元起售，利率一般高于同期银行存款利率和国债。

“保险公司以高收益吸引投资者，但是由于这类产品投资期限短，尤其正值经济不景气时期，保险公司很难获得较高投资收益，而高利率则使保险公司负担加重。”太平人寿一位理财师称，“这类产品往往一次性缴费，投资者考虑的是其短期灵活性，但未考虑到收益的稳定性，由于投资期限短，且目前投资渠道较少，内涵价值低，短期储蓄型产品风险较大。”

去年8月1日停售的人保健康“常无忧健康增值计划（3年期）”，投保人一次性缴纳3年期保费，产品收益分为由初始客户忠诚奖金额决定的保证收益和与存款利率挂钩的浮动收益部分，保证收益部分，如果以938元保费买入1000元保额的产品，到期后可领取52元的初始忠诚奖金，即三年间938元变成1052元，年化收益率为3.8973%。根据相关规定，以“满期客户忠诚奖”的名义给客户附加利益属违规销售，而人保健康也因此被监管部门通报。而除去保证收益部分，浮动收益主要跟随定期利率变化，并不能保证收益。

投资应选长期

今年是保险业产品结构调整年，保险公司将更注重保障型产品及分红型产品的推广。随着国际金融形势尚未企稳，保监会频频出台监管措施。日前保监会下发通知强调，要大力发展风险保障型业务及长期储蓄型业务，特别是对寿险业务，应当坚持“短期变长期，趸缴变期缴，加大风险保障成分”，逐渐使内含价值高、抵御风险能力强、业务稳定性好的长期期缴保障型寿险产品成为主流。

“保险资金的投资渠道较为稳健，其时间价值决定了其投资的长期性，如果投资者目的是短期投资，保险产品恐难以达到要求。”中意人寿一位理财师告诉记者，此外，保险规划应从保障出发，且注重长期投资。首先，投资者应尽量选择购买期限长的产品，其次，购买产品后，尤其是投资型产品，应避免提前终止保险产品，由于保险产品前期需要扣除相应费用，如果选择提前终止，扣除相关费用后所得收益将大大减少，甚至低于支出的保费。