近日,华宝证券发布的最新一期《中国投连险分类排名(2015/12)》显示,2015年12月份,投连险账户单月平均收益2.14%,在华宝证券排名体系内的185个账户中,有174个账户取得正收益。此外,从全年数据来看,2015年仅有6个账户出现负收益。
虽然,过去的一年里,国内资本市场经历了启动“牛市”到遭遇“股灾”的多重考验。但经济导报记者通过梳理去年投连险账户的单月平均收益发现,投连险作为重要投资的品种,可谓收益回报喜人。尤其是偏股投连险的表现,在斩获高收益之余,也有效地抵御住了市场波动的风险。
总体收益有保障
所谓投资连结保险,其实是一种投资型的保险险种,相对于传统寿险产品而言,除了给予生命保障外,还具有较强的投资功能。其主要特点是:保费分成投资和保障两部分,受益主要来源于投资账户的收益,风险由客户自己承担。
根据华宝证券研报数据显示,2015年4月至2015年12月可获取数据的相关投连险投资账户总体平均回报率分别为7.28%、8.71%、-5.85%、-6.67%、-5.66%、-0.33%、6.35%、2.49%、2.14%。
由于投连险设立的投资账户除了可以做债券投资外,其投资股票二级市场的比例高达100%。可见,上述投连险账户月份收益波动,也表明其受到了股市波动的影响。
公开数据显示,上证综指从2015年4月1日的开盘价3748.34点,到2015年12月31日的3539.18点收盘,虽然累计跌幅仅5.58%,但盘中经历了“过山车”般的行情。从6月中旬的最高点5178.19点,到“股灾”后的2850.71点,最大跌幅高达45%,许多市场投资大户因此倾家荡产。
导报记者注意到,上述对应期间内,根据投连险账户月度平均收益数据计算所得,2015年4月至2015年12月投连险投资账户总体收益则达8.46%。
“这说明在去年那种复杂环境下,投连险作为一种重要的投资产品,收益还是有所保证的。”一位不愿具名的业内分析师告诉导报记者,在抵御市场波动风险方面,绝大部分投连险账户均表现不错。
“我们将激进型投连险(投资股票基金比例在80%以上)月度平均收益率权重加权制作出激进型投连险指数,并将其与沪深300指数做对比。”华宝证券分析师李真表示,12月份激进型投连险指数收益3.63%,沪深300指数收益率为4.62%,截止至2015年12月31日,激进型投连险指数收于148.10点,调整后的可比沪深300指数收于69.87点。
选择要谨慎
从具体账户层面看,12月份,华宝证券研报数据显示,排名体系内的185个账户中174个账户取得正收益。其中,收益率排名靠前的账户包括太平策略成长型(13.36%)、太平蓝筹成长型(10.82%)、泰康优选成长型(9.44%)、太平价值先锋型(7.63%)、海康积极型(6.57%)等。
然而从2015年全年来看,太平策略成长型以翻番的业绩仍领跑55个激进型投资账户,全年收益率达到102.64%。从前期业绩数据来看,太平策略成长型账户最近3年的回报率为177.45%,在55个激进型账户中也位居第三。
“光大永明进取型”则紧随其后,排在2015年投连险账户收益第二位。虽然2015年全年收益达95.60%,但从最近1个月(12月),最近3个月以及最近6个月的回报率来看均为负数。其主要得益于2015年上半年的高投资收益。数据显示,截至2015年6月30日,该账户回报率为99.37%。
黑榜方面,华宝证券统计数据显示,2015年有6个投连险账户收益为负。
其中,“中德安联指数优势型”在去年表现最差,该账户全年的收益为-31.22%。其次,“招商信诺添利A型”的表现也不太让人满意,2015年收益仅为-8.70%。
虽然,招商信诺在此前公开表示,由于投连险受股市影响较大,已对公司的投连险账户进行调整优化,于2015年9月进行相关保险投资账户合并,账户合并之后将进一步优化投资账户的资产配置,获取更好的投资机会和更好的投资效益。但从最终数据来看,并不尽如人意。数据显示,该账户最近6个月收益为-11.68%。
对此,保险专家提醒投资者,选择投连险一定要满足一些特定的条件,应在经济收入达到一定阶段后,才可以适当拿出部分资金而绝不能是全部资金来购买投连险。在购买投连险前,投资者应了解费用明细;在购买投连险后,也还应充分关注投资账户的状况,根据自己经济状况和市场环境来转换投资账户,以实现投资收益的最大化。