咨询内容：好像平安万能险追加保费的收益还要比银行定存低是吗？假如追加1000，扣初如费用5%、还有950，一年收益950*（1+4.5%/12)^12=996,假定年收益4.5%。请问不是亏了吗？

咨询网友：liji (东莞)

专家解答：

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你的算法是不对的，你只算了第一年的，保险是长期的，以后这个初始费用就没有了，以后就是复利计算了，比银行是高的，

另外你没有搞清保险的本质，你现在算的只是一个分红账，还有一个最重要的就是，保险可以提供给你保障，这个银行是无法做到的，假如我们在购买了保险交费到第三年出了意外的话，保险公司一下子赔你几十万，但你才交了一二万，这个银行可以给得到你吗？

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万能险所有年缴保费和追加保费都是要扣初始费用的，但是这初始费用只在钱存进万能账户时扣一次，已经进入万能账户的钱以后就不扣初始费用了，所以，如果你非要以一年时间为期限来判断万能险收益和存银行收益的比较的话，那肯定是万能险收益低了。

但你既然开始接触保险了，相信每一个业务员都会告诉你一句话：保险是强制性长期存款计划，并不是随用随取的银行账号，你想随用随取，你干脆存银行好了。也就是说：你想比较万能险追加存款的收益，你至少也得按照超过二年甚至更长时间的期限来和银行存款相比较。

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如果只以一年来比较，那如果实际年利率低于5.27%，肯定都是亏的，但长期来看就不一定了，因为第二年该笔追加就不扣初始费了，而进行复利滚动了。

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保险是长期投资不是看一年两年，长期投资肯定是比存款划算的，保险是有专家来帮你理财，5%的初始费只收一次，可以享受终身的理财服务，比起其他的投资的费用少得多。

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万能是按月复利来算的。在从第一年给到客户保障的同时还有月复利收益。