上周，某银行打电话过来推销该行推出的“e招贷”现金分期。

　　大意是说笔者的信用卡还款记录良好，非常靠谱，所以才有资格接到电话、人工办理这个现金分期业务，并享受手续费5折的优惠。

　　仔细了解了一下该业务的内容：

　　-30万现金

　　-分24期等额本金还款，每期还本金12500

　　-月手续费率0.75%，5折优惠，那就是0.375%，每月手续费1125元

　　这样算下来，借30万，每月还款=12500+1125=13625元，总的手续费（实际上就是利息）是27000元。

　　那么问题来了，这个现金分期合不合算？该不该要？要的话，1分钟后就到账。

　　要还是不要【医保自费自理自负】，关键要考虑两个因素:

　　1、30万拿到手，有没有地方去用，可以有多大的回报？

　　2、对应的，这30万的实际成本是多少，是否划算？

　　假设，拿着这30万，笔者以获得至少12%的年化回报。

　　那么接下来，就要看实际的资金成本到底有多高？

　　现金分期的名义利率

　　有些人可能会简单地把月手续费率*12，来计算年化利率。

　　如本例中，那就是0.375%*12=4.5%

　　看着很低哦。

　　实则不然，因为你没有考虑实际能够动用的本金并没有30万，而是每月减少的。如果不是等额本金还款，而是到期一次性还本，手续费也是到期支付，那么年化利率确实就是4.5%。

　　而按照等额还本金、每月支付手续费的模式，真正在手上的资金，是每月减少的。

　　实际的利率就要大大高于名义利率，千万别被蒙蔽了。

　　现金分期的实际利率

　　要计算现金分期的实际利率，并不难，会用excel，就能够很快算出来。

　　1、手上现金：在excel表格中，先输入30万的初始本金，然后输入每期还款金额-13625，一共24期。

　　2、实际利率：在实际利率那里，选择公式 IRR（A2：A26），并乘以24，就得到了24个月的实际利率。

　　3、年化实际利率：实际利率/2=8.41%