据记者统计,从现在已经公布年报的上市公司的情况来看,社保基金去年四季度十分活跃,在小盘地产股、部分化工股以及医药股上社保基金有较大幅度的加仓,但有色、汽车、电力、高速公路则是社保基金减仓力度较大的板块。

逆势大举加仓地产股

去年四季度,大盘仍处低位,但社保基金却在彼时大幅加仓,使其在今年的反弹行情中获益匪浅。而从已经公布的上市公司年报中可以看出,社保基金去年四季度进行了加仓的个股共有55只,而当中小盘地产股的数量为9只,占比达1/6左右。尤其是万通地产和世茂股份,加仓数量分别达到1200万股和1187.186万股,位列社保基金四季度加仓个股的前十名。

“社保基金当时大举加仓地产股,我感到难以理解。”招商证券分析师周游向记者表示,“毕竟这是周期性行业,景气度高点已过,而且仍处于回落过程中”。

而从实际情况来看,社保基金的这次加仓又一次领先市场,获得了不错的收益。尽管去年年底市场上对于地产行业的看法普遍悲观,但在今年一季度,尤其是二三月份以来,各地楼市的成交量明显放大,这种出乎市场预料的情况迅速地提升了投资者对地产股的复苏预期,多数地产股尤其是小盘股在今年一季度表现耀眼。如万通地产,其今年以来涨幅高达109.66%,社保基金加仓的1200万股在短短三个月内已经为其带来1.13亿元的收益。社保基金大幅增仓的另一只个股首开股份今年以来累计涨幅更是达到120.26%,社保基金加仓的729.47万股为其带来了5398.08万元的收益。

而另外8只社保基金增仓的地产股尽管涨幅没有万通地产如此惊人,但是普遍也有50%以上的涨幅,地产指数整体以45.90%的累计涨幅远远抛离大盘同期28.92%的升幅。地产股上的大幅加仓,是社保基金一季度大赚的关键原因。