上证50和方大炭素一样，持续抽风，创新高。沪指今日延续强势表现，低开高走，收盘小幅上扬0.4%，日K线五连阳，盘中最高涨至3261.10点，再度刷新4月14日以来的逾三个月新高；

上证50指数收涨0.6%，盘中再度刷新2015年7月以来的两年新高。两市合计成交超过4800亿元，行业板块多数收涨，高速公路、航天军工、港口水运板块领涨。

兴业证券王德伦团队表示，周期股再度躁动，当前已类似二月份，介入性价比已经不高。

自7月中旬以来，经济预期迅速转向乐观，周期股的逻辑从盈利稳定、估值修复再次转向炒经济预期。

此外，王德伦建议以不变应万变，继续拥抱核心资产。后续以大金融、绩优龙头为代表的核心资产或将再度发力。中长期，金融监管是长期主线，货币环境难返宽松。

安信证券：对周期股行情的不同看法

安信证券陈果团队指出，我们今年始终坚定认为A股市场不具备风格转换的条件，基础配置始终以消费与金融为主。

周期股我们认为是要做交易，实际上可以不参与。金融工作会议再次强调金融为实体服务的重要任务。

天风证券指出，本轮周期反弹更多是赚预期差博弈的钱，左侧预判难，判断顶部更难。

3月经济数据见顶后，市场对经济的预期极度悲观，但随着5月期货反弹、6月高频数据反弹，市场又开始对经济未来的预期充满信心。

配置策略上，本周我们与建筑团队核心推荐的建筑央企板块继续表现突出，取得明显超额收益，另外前期滞涨的券商也继续表现。

华泰证券戴康策略团队表示，上周一与4月17日两次大跌差异在于：上次市场认为是经济数据利好兑现；而本次超预期经济数据公布，市场反而看好经济的持续性。

招商证券张夏团队指出，六月初，我们开始推荐以“钢水锌稀”为代表的周期股。

主要逻辑是去年大量投放的固定资产投资项目进入施工期，带来需求的明显改善。

上市公司方面，无论是维生素、还是PVC/TDI/钛白粉/纯碱/染料/环氧丙烷/炭黑/多元醇对应的上市公司半年报超预期概率较大，当前估值均较低。继续提价将会产生较大的业绩弹性。.klinehk{margin:0 auto 20px;}