11月7日,上海家化母公司家化集团100%股权最终被上海平浦投资有限公司通过竞标获得,而平浦投资为平安信托旗下平安创新资本的全资子公司,此前与中国平安一同竞购的海航集团和复星集团均无功而返。
家化抛出“三年不融资”毒丸计划
家化集团持有上海家化38.16%股权,是上海国资委所属上海国盛(集团)有限公司的全资子公司。之前,上海市国资委以公开挂牌方式出让所持有的家化集团100%国有股权,挂牌价格为51.09亿元,其中家化集团所持上海家化股权作价43.9亿元。2011年9月7日,上海家化公布改制方案,明确了交易方式、转让底价、受让方资格条件等重要事项。上海平浦投资有限公司、海航商业控股有限公司在规定时间内递交保证金,取得交易资格。而上海复星产业投资有限公司尽管办理了受让登记,但最终退出。
10月31日,上海家化公告,承诺如未来三年公司发展情况依然良好,经营活动产生的现金流量净额持续增长,除股权激励增发外,不提交其他任何形式的再融资方案(含票据及债券融资)。分析人士认为,上海家化承诺三年内不募资,可能是反收购“毒丸计划”,为了阻退竞购家化集团股权的新东家将上市公司作为资本运作平台。
平安欲出70亿元打造家化集团
平安之所以胜出,也是花了血本。据悉,在此前提交的标书中,平安承诺在未来5年时间里追加投资家化集团70亿元,帮助家化2015年销售收入突破160亿元。根据平安信托的计划,未来家化集团将与上海家化错位发展:上海家化将利用目前的品牌优势打造全产业链的日化企业,而家化集团则从时尚角度逐步进入钟表、珠宝等领域。平安信托承诺,未来5年追加70亿元投资中的50亿元都将投向家化集团的时尚产业方面。在平安擅长的金融方面,也将为家化集团提供保险支持、银行信贷、债券融资等。同时平安建议家化未来集中资源做强品牌,全力打造超级品牌六神、佰草集,力争到2015年销售收入达到40亿元;培养快速增长品牌美加净、家安、高夫,力争到2015年销售收入达到20亿元;积极打造储备品牌双妹、玉泽;创立直销品牌和电商品牌把握机遇;积极拓展钟表、珠宝、鞋类、服饰、瓷器时尚产业品牌;5年内并购2至3家国际化妆品品牌,以及2至3家化妆品之外的国际时尚产业品牌。平安信托称,公司目前有6000万客户,45万保险业务员,将为家化提供产品销售渠道。