周先生目前每月基本生活支出4,000元，而且在2014年以前，每月需要支付3,000元的住房按揭贷款。另外，他每月还需要支付孩子的抚养费每月1,500元，直到孩子18岁成年。

　　问：怎么理财呢？

　　答：周先生刚刚离婚，所有的财产，除了住房之外，几乎一无所有，由于其未来有庞大的支出目标，因此有比较强的理财需求。

　　我们先根据周先生的收入水平来判断其支出计划是否可行。周先生有稳定的月薪收入。除去各种支出，他每月可以有6,500元的盈余。假设他将每月的收入盈余及年底双薪中的15,000元全部用来购买国债，预期年收益率3.5%，那么其未来10年的财富状况如下：

　　距今累积财富支出计划1年10.92年22.2购车123年33.92购房1304年46.048年99.0510年128.39

　　如果将这些资金全部投资国债，按照3.5%左右的无风险收益计算，我们可以判断1年之后，周先生可以积累10.9万元的货币财富，2年之后可以积累22.2万元。基本可以实现其买车的目标。但是对于购房则明显的力不从心。

　　如何确定自身的风险承受力呢？生命周期研究表明，人的一生可以分为4个生命周期阶段，风险承受力与其所处的阶段密切相关。

积累阶段
       这个阶段的投资者年龄一般在40岁以前，正在努力积累财富以满足购房、购车、孩子教育费用、退休金等短期或者长期的需求，因而有较强的获取高额投资回报的期望.而此时由于投资者年龄较小，有很长的投资期限以及很高的收入预期，因此这个阶段的投资者将会愿意而且有能力通过承担较高的风险获得超额的投资收益，股票等高风险投资的比例可以占到50%以上。

巩固阶段
       这个阶段的人往往已经接近事业的颠峰，未来收入已经确定，前期积累的债务（比如购车、住房等等）大部分已经还清，收入大于支出，对超额收益的追求有所降低，而考虑更多的是投资的安全因素。随着年龄加大，投资期限也开始减少，投资的目的主要作为退休后的花费支出。这个阶段的人更多的考虑资本的保值，对风险的偏好有所降低，但仍有相当的风险承受能力，因此这些投资者适合中等风险的投资，股票等高风险投资的比例可以占到30%-50%。

花费阶段
       这个阶段一般开始于退休后50－60岁之后。投资者的收入来源主要依靠社会保障体系以及先期投资带来的收益。由于大部分人退休后没有了收入能力，风险承受能力降低，他们更多的是考虑如何来对投资进行保值，获取收益已经放在了第二位。这时，股票等高风险资产的投资比例进一步降到30%以下。

捐赠阶段
       处在这个阶段的人们相信，现有的收入和资产已经远远超过了个人所需，多余的财产可以用来对亲友资助，建立慈善基金等等，几乎没有获取超额收益的需求了。

理财建议
       分析周先生的情况，我们可以发现其属于典型的积累阶段，因而可以采取比较激进的投资来满足其财富增长的需要。我们建议将资金的50%－90%用来投资股票，可转债(行情论坛)，封闭式基金等风险品种，而尽量压缩不是那么急需的大额开支。
从实际情况来看，周先生刚过而立之年，如无大的意外，今后还将建立新的家庭，肯定要为重新建立家庭预备一定的经济基础。周先生已经拥有一套现值100万的房产，因此在三年后再购房产的计划，可以暂缓考虑。
       另外，虽然购买汽车的目标能够实现，但是因为经过财产分割，周先生现在几乎“身无分文”，从这个角度出发，周先生应该慎重考虑汽车需求的重要性，也许延后若干年再购买汽车才是更为合理的计划。
      “开源节流”是理财的不二法门，其中“节流”意味着综合权衡未来的支出目标，能够制定合理的“节流”计划，也是理财计划的重要环节。由于每月需要支付3,000元的住房按揭贷款以及孩子的抚养费1,500元，再加上周先生的月基本生活开支4,000元，相对于他的收入，每月结余比较少，建议周先生适当调整个人每月的基本生活开支，将更多的结余投入理财计划。