分析：　　

　　张宏敏的家庭是个典型的夹心层家庭，上有老下有小。夫妻俩有稳定收入和保障，双方父母一起居住，相互照应，表面看来三代同堂其乐融融，但仔细看，全家成员各自的人生阶段和需求，所面临的理财任务非常严峻。理财师将通过家庭财务状况的诊断，进行积极规划，以防范人生风险，面对未来。

一、家庭基本信息

姓名 　　年龄 　　职业　　 　特点
张宏敏　 29 　　机关公务员 　四险一金齐备，收入稳定
王英 　　25 　　某公司文员 　四险一金齐备，收入稳定
王英父母 　　　　退休工人 　　有养老金和基本医疗保险
张宏敏父母 　　小杂货店停业 　无社保等
宝宝 　　1 　　　　学前

二、目前家庭基本财务数据信息和诊断

1、家庭资产负债状况（单位：万元）

  　 家庭资产   　        　   家庭负债
现金资产　　 48 　　　房屋贷款      23
自住房产　　 101　　　 其他    　   0
社保等  　　　  －  
其他    　 　   0  
资产合计 　　149 　　负债总计      23
资产净值 　　126  
　　
2、家庭每月固定收入支出表（单位：元）

收入      　　  金额   　　　    支出 　　    金额
张宏敏收入 　5500     　 生活费    　   　  5800
王英收入 　　3000   　   房贷支出   　　 2168
王父母收入　 1800     　 其他支出  　　  532
合计     　　　  10300     　 支出合计   　    8500
每月结余　　 1800  

诊断1：现金资产太多，增值能力较差，无法抵御通货膨胀
规划：除去用作应付紧急事项的少量现金，其余部分作不同的投资组合，确保收益率大于通胀率，避免白白浪费过多的收益。

诊断2：收支盈余不多，需要精打细算
规划：夹心层类型家庭，在收支盈余不高的时候，更要规划好，既要保证目前好的生活水平，也要为将来的生活早作打算。

诊断3：家庭成员身处不同生命周期，没有针对性地进行统筹合理规划
规划：需要为双方父母设计比较稳妥的养老规划，为女儿作教育经费规划，为自身作投资规划。

诊断4：商业保险明显不足
规划：夫妻目前有基本社保，但对于家庭支柱和经济来源的两人来说很不足够，建议作适当的风险管理规划，抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。

三、风险偏好分析

通过资料中对张先生的描述我们可以看到，张先生一直有投资基金，在未来投资项目中也是基本不考虑股票，我们判断张先生属于中庸稳健型的投资者。不追求高收益高回报，风险意识较强，希望投资可以中长期稳健发展。

四、理财规划目标
综合张先生的要求和目前的状况，我们总结后的理财规划目标包括：
1、为夫妻双方父母设计比较稳妥的养老规划
2、判断房产未来走势，确定如何改善目前的居住环境
3、自身养老规划和投资组合，希望达到10%的投资回报率
4、子女教育经费规划
5、保险规划

五、假设条件及计算依据
1、年通货膨胀率5%
2、假设每月5800元生活费中包括了宝宝学前的教育费
3、假设目前国内大学费用包括学费生活费，年均支出3万元，每年以5%的幅度增长
4、按全球证券市场近十多实际收益参数推断基金年化收益率，股票型12%、平衡型10%、债券型7%、货币型6%。