生活在河南郑州的张先生，今年30岁，大专学历，职业是网络工程师，月收入4000元。爱人29岁，月收入2000元，两人的年终奖不太确定，总共约有6000~8000元，单位均提供社会保险。衣食住行等各项费用月开支2300元。张先生和爱人明年有baby计划。

　　目前有两套房产，一套110平米，价值50万，全额付清，自住；另外是一套35.6平米的小户型，现市值14万，按揭中，房贷每月470元，需要再还13年，这套小户型用于出租，每月租金500元。家庭目前现金及活期存款20万。张先生由于缺乏理财经验，希望能得到较为完善的理财规划。

　　家庭财务状况分析：

　　张先生的案例是我国目前典型的双职工家庭财务状况，两人都有较稳定的工作，而且从目前的家庭支出来看花销并不高。家庭年收入8万元，年支出约2.8万元，储蓄比率（每年总结余/年收入）为65%，由此可见，张先生家的储蓄和节约意识还不错。

　　家庭总资产为84万，负债约7.3万，资产负债率（总负债/总资产）为9%。资产负债率是考察一个家庭整体债务压力的指标，理想的经验值是小于40%，这样可以不给一个家庭太大的偿还债务压力，张先生一家的实际数值是9%，偿债压力不是很大，这就为投资规划提供了很好的前提条件。

　　家庭资产配置中，资产的安全性、收益性和流动性缺一不可，而张先生现在有的家庭资产结构中，主体资产为房产和银行存款，资产配置安全性保障不足，流动性安排上存在资金闲置浪费的现象。

　　综合以上分析，建议张先生做如下理财安排。

　　保障资产部分

　　资产的安全性是家庭财富的基石，同时，需要合理提高资产收益，有效抵抗通胀。张先生夫妻有单位提供的社保，还不足以满足家庭财富安全的需要。按照家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%，我们建议张先生夫妻首先考虑意外险及大病险的购买。两人每年的年终奖完全可以应对这一部分的支出。

　　预留家庭备用金

　　一旦资产安全保障做足，张先生夫妻的家庭资产中就不需要预留那么多的存款。一般情况下，家庭备用金为3~6个月的家庭支出，预留1万元即可，其中3000元放在活期存款，7000元通过货币市场基金来储存。家庭支出中，每月470元的房贷部分，房租可以抵充，所以，暂不考虑此项费用。

　　育儿计划

　　张先生夫妻计划2010年育儿，我们认为，孩子是生命的延续，也是家庭快乐的源泉之一。但是消费是一个不可测的因素，经济条件好，消费多一些，条件紧张，可以适当压缩。但是最基本的孩子成长所需，是不可压缩的。所以，建议张先生1万元的家庭备用金，也可以作为孩子降生前的准备资金使用。孩子出生后，每月资金应预算1000元作为孩子的消费。

　　合理配置资产

　　从提供的信息中可以了解到，张先生投资经验欠缺，不适合进行风险较高的投资。20万的存款，除预留1万元的备用金以外，可以将其中的10万购买券商集合理财产品，集合理财产品本金的安全性较高，认购费、退出费等收费较低，预期收益率达5%以上。

　　其余9万资金用于购买专门投资的投连险，也称为基金中的基金。其优势为以投资为主，兼顾保障，集股票型基金的高收益、债券型基金的高成长以及货币型基金的低风险三种特色于一身，由理财专家选择投资品种，不同账户之间可自行灵活转换以适应资本市场不同的形势。如果张先生坚持长线投资有可能获得较高收益。

　　目前张先生家庭月收入6000元，如果按孩子出生后的消费，估计月节余在2500元左右，其中500元可用于增加应急准备金，也可用于家庭购买大件商品；其余2000元做基金定投，假设投资期限在18年，年收益率在10%，则在张先生48岁时，可积累约220万的资金，这笔资金可用于小孩上大学用，多余资金可为夫妻两人的养老做积累。作者：中天嘉华理财 洪少猛