张先生今年28岁，某事业单位职员。前不久刚和26岁的某外贸公司职员陈小姐结婚，二人打算过两年再要个小孩。当下考虑成家后，制订个理财计划，以免重蹈单身时月光族覆辙。

家庭状况

张先生和陈小姐二人家庭状况如下。

资产/负债

因为结婚，双方父母凑钱给二人买了套小户型房子，市值100万元左右，目前商业房贷为60万元，贷款期20年，月供为3686元。另外二人目前拥有活期存款5万元，股票和基金市值约15万元。

收入/支出

张先生月收入为5000元，年终奖2万元。陈小姐月收入为4000元，年终奖1万元，另外住房公积金合计每月共计900元/人。二人目前每月开销合计在4000元左右，父母不需要赡养。

保障

二人都只有单位里的社保，无商业保险。

理财需求

（1）打算两年后生小孩，需要为小孩的养育和教育资金做合理安排。

（2）考虑到有小孩后出行方便，希望两年后也能买部车代步。

（3）二人始终感觉房贷压力比较大，希望可以增加些保障计划。

家庭财务状况分析

从表1数据可以发现，张先生已有一定的资产积累。主要负债为房贷，总负债率为50％，为合理范围，但要警惕；收支保持平衡状态，自由储蓄率为33％，比较良好，可以为将来的理财计划打下一个基础。但从资产来看，固定资产成分比较大，可用来投资理财的流动资产不多，仅为5万元存款和15万元股票和基金；从收支情况来看，月储蓄比较少，主要的储蓄为年终奖部分；同时二人只有基本的社保，无其他商业保险，又面临着50％的负债率，需要合理保障计划。

从家庭生命周期来看，张先生家庭正处在家庭形成期，该阶段是从结婚开始一直到小孩出生为止。在此阶段，家庭开支比较低，主要为家庭和房贷支出，同时收入不断提高。但一旦小孩出生，便会面临着不断高涨的学费和养育费的压力。必须要在该阶段未雨绸缪，作好准备，特别是在保险保障和教育资金上。应该说，一生的家庭财务健康，从此时开始就要好好规划。

表1二人现有家庭财务状况 （单位：元）

净资产 60万 资产负债比率 50％

月收入 9000 年收入 10.8万

月支出（含房贷利息） 6079 年支出 7.3万

年储蓄 6.5万 月储蓄 1314

年储蓄 4.6万 储蓄率 33％

总资产 120万 总负债 60万

以上数据不含公积金，房贷利息本金为当前情况简单计算。

目标分析及投资方案

从张先生家庭目前的3个理财需求来看，主要是存在着短期目标（买车）和长期目标准备（小孩教育），还有一个就是保障计划。

短期投资选择

2年后购车代步是张先生家庭理财的短期目标。以目标车价10万元为例，投资期限可以为2年，考虑到张先生家庭的实际收支情况，建议动用现有资金完成该储备。一个2年的投资可以考虑基金类型的投资，风险中等的平衡型基金是比较好的选择。按年收益10％计算，需要8. 3 万元就可完成。

长期育子计划

小孩教育和养育费用，可以说是一个家庭最为刚性的需求，从小孩呱呱落地开始就要着手准备。其中学费支出弹性很大，按照国内目前最基本的学费标准来看，至少需要26万元，如果要读私立学校甚至留学，费用还要高出几倍，见表2。

表2不同阶段教育费用

阶段 年支出现值/万元 就学年数/年

幼儿园 2 3

小学 1 6

初中 1 3

高中 1 3

大学 2 4

学费支出虽然固定，但不是即时的。可通过长期准备，依靠时间的复利作用来实现，建议采用基金定投的方式。一是投资时间比较长，平均成本法容易平滑风险，提高投资收益率。二是容易做好日常的资金积累工作，起到强制储蓄专款专用。按照学费成长率为5％，基金定投平均收益率7％，只要月投入1500元就可以满足读到大学4年的学费需求，见表3。

表3不同年份通过基金定投产生的资金积累

子女年龄 学程阶段 教育金资产/元 教育金支出/元 教育金净值/元

1 18697 0 18697

2 38746 0 38746

3 60245 0 60245

4 幼儿园小班 83297 24310 58987

5 幼儿园中班 81948 25526 56423

6 幼儿园大班 79199 26802 52397

7 小学一年级 74882 14071 60811

8 小学二年级 83904 14775 69130

9 小学三年级 92824 15513 77311

10 小学四年级 101597 16289 85308

11 小学五年级 110173 17103 93069

12 小学六年级 118494 17959 100536

13 初中一年级 126501 18856 107645

14 初中二年级 134123 19799 114324

15 初中三年级 141286 20789 120497

16 高中一年级 147905 21829 126076

17 高中二年级 153887 22920 130967

18 高中三年级 159132 24066 135066

19 大学一年级 163527 50539 112988

20 大学二年级 139853 53066 86787

21 大学三年级 111759 55719 56039

22 大学四年级 78788 58505 20282

注：教育金支出为表2数据假定的5％学费增长率的估算值。

除基金定投外，也可以考虑等小孩出生后，买一份教育险，虽然收益不高，但比较稳定，并且可以提供保费豁免功能，保障性会比较强一点。

保障计划分析

张先生家庭目前没有购买任何商业保险，仅有社保提供基本保障，尤其有了小孩，二人必要的保障还是不可少。二人目前财务状况相对紧张，资金不是很充裕，建议可选择性价比较高的定期寿险和意外险。

定期寿险性价比高，小投资可获得高保障，购买定期寿险主要是为了抗衡房贷的负债压力。考虑到二人的收入比例大致为6：4，建议张先生投保35万元的定期寿险，陈小姐投保25万元的定期寿险。二人还可以购买意外伤害保险，附加意外医疗补偿，张先生和陈小姐各投保30万元的意外伤害保险。

等小孩出生以后，可以给小孩投保意外伤害保险。如果资金充裕，二人可各投保25万元左右的重疾险，保守估计二人总保费在8000元左右。

具体规划

根据上述财务分析和理财需求分析，制订出如下理财规划供参考。

家庭应急准备金 按照6个月的标准，将5万元资金作为应急准备金。建议使用货币基金的方式来提高收益率，可把目前的5万元活期存款改成货币基金。

购车专项基金 将基金里8.3万元转成平衡型基金，投资期为2年，目标年收益率为10％。

基金定投 在小孩出生后，建立一份基金定投，每月1500元，作为小孩的教育金。建议投资指数型基金，以沪深300为主要投资标的。

定期领取公积金 两人每年公积金金额为900×2×12=2.16万元，在扣除开支之后，每年可用于支配的资金约为2.16万＋10.8万－7.3万=5.66万元。这笔资金在不同期限里可以考虑不同用途，如两年内该笔资金可考虑投资平衡型基金，作为未来小孩生育和养育的费用。两年后可把手头的资金做些调整，如增加基金定投，作为养老准备，或增加银行固定收益理财产品、债券基金等类型投资，降低投资风险。这笔资金也可以用于降低家庭负债，特别当今后假如因为通胀而导致房贷利息高涨，购买债券等固定收益产品还不如直接还房贷。假设每年提前还5万元，仅需12年就可以完成，实际操作中会比12年更早完成还贷。