分红险指保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式,分配给客户的一种人寿保险。很多分红险是集保障和投资两全的保险,因此很受人们欢迎。中国保监会主席吴定富昨日透露,分红险保费收入占寿险保费收入比重达91.6%,寿险市场“一险独大”的问题日益突出,值得高度关注。
数据显示,在2010年分红险占到我国寿险市场约70%的份额,而仅过半年时间,其市场份额已达91.6%,令人瞠目。分析其原因主要为,传统寿险产品受制于2.5%的预定利率上限,几乎完全丧失市场竞争力,在监管部门迟迟不愿放行传统寿险产品利率市场化的情况下,各家保险公司不得不以分红险作为抗通胀“法宝”投放市场。
出于对寿险公司无序竞争,以及利润下降的担忧,监管机构对传统寿险产品利率市场化的推进缓慢,于是,可变相实现“利率市场化”的分红险成为寿险公司展开竞争的杀手锏。分红险产品具有保底收益和特殊分红,特殊分红与整体利率水平、保险公司投资收益,以及保险公司经营水平密切相关。据介绍,目前分红险整体收益水平普遍保持在3.5%至5%,这正是得益于央行自去年10月以来的4次加息。有保险专家认为,监管机构应该尽快实施寿险预定利率市场化,鼓励产品创新,促进人身保险业发展。
所谓预定利率,是指保险公司在产品定价时,根据公司对未来资金运用收益率的预测,为保单假设的每年收益率,通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率,主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。目前,国内的寿险预定利率上限为2.5%,是1999年6月制定的。
(来源:惠择网)